米国の現物ビットコインETFは過去最高の純流入、相場の先高観は維持を想定｜bitbankアナリスト寄稿

11/2(土)〜11/8(金)の仮想通貨相場

国内大手取引所bitbankのアナリスト長谷川氏が今週のビットコインチャートを図解し、今後の展望を読み解く。

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今週、11/2(土)〜11/8(金)の仮想通貨相場の仮想通貨相場週次レポート：

今週のビットコイン（BTC）対円相場は上値を試す展開となり、7日朝方に1177.3万円の史上最高値を記録。8日正午時点では1160万円周辺で推移している。

今週は5日の米国大統領選挙を目前に、週明け4日はトランプ氏が圧勝するとの観測が後退し、トランプトレードの巻き戻しで上値の重い展開で取引が始まった。

しかし、翌5日には、予測市場のカルシーにおいてトランプ氏の勝率が上昇し相場も復調すると、この日の米国市場では再び同氏の勝利が意識され、BTCは週初の下げ幅を完全に奪回した。

6日東京時間には、激戦州の中でも最も各得票数が多いペンシルベニアでの出口調査において、トランプ氏が僅差でハリス氏をリードしたとロイターが報じると、BTCは上値を追う展開を繰り広げ、1150万円まで上伸した。

その後、大統領選におけるトランプ氏の勝利がほぼ確実となり、同氏がフロリダ州パームビーチで勝利演説を行うと、やや事実売りが入り失速したが、米国株の急騰を味方に再び上昇し、1170万円台に乗せた。

一方、7日からはアルトターンが始まりBTCは1150万円近辺まで反落。堅調な米株式市場の下値を支えられつつも、1100万円台後半で踊り場を形成する格好となっている。

【第1図：BTC対円チャート（1時間足）】
出所：bitbank.ccより作成

日本時間8日未明に結果がでた11月の米公開市場委員会（FOMC）では、25bpの利下げが決定され、FRBは２会合連続で利下げに踏み切った。尤も、今回の利下げは市場も織り込み済みだったと言え、BTC相場への影響は軽微だった。

一方、当方で危惧していた利下げが一時停止される可能性については、現状、FRB内で議論が進んでいる様子は窺えなかったと言え、寧ろパウエルFRB議長は現状の金融政策が「依然として抑制的である」と発言し、利下げの継続を匂わせる発言をした。

米大統領選とFOMCの2つのビッグイベントを通過し、米国の現物ビットコインETFは7日、過去最高となる13.7億ドルの純流入を記録しており、相場の先高観は目先も維持されそうだ（第2図）。

以前にも指摘の通り、「保ち合いをブレイクアウトした相場は直前の値幅と同等幅動く」というのがテクニカル分析のセオリーとなっており、短期的に8万ドルを試す展開が視野に入る（第3図）。

【第2図：BTC対ドルと現物ビットコインETFフロー】出所：Glassnode、farsideより作成

【第3図：BTC対ドルチャート（週足）】
出所：Glassnodeより作成

来週は13日〜14日に発表される10月の米消費者物価指数（CPI）と卸売物価指数（PPI）が注目され、インフレ鈍化の継続が示されれば、BTCには追い風となろう。

他方、FOMCを通過したことで本日からFRB高官のメディアブラックアウト期間が明ける。比較的中立なパウエル議長の記者会見からは特段タカ派的な発言は確認されなかったが、タカ派寄りなメンバーの発言には注意しておきたい。

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「仮想通貨」とは「暗号資産」のことを指します