CoinPostで今最も読まれています

ビットコインのメジャーSQに向け、ポジション再調整は起こり得るか|仮想NISHI氏寄稿

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

*本レポートは、暗号資産取引所SBI VCトレードのクリプトアナリストである仮想NISHI(@Nishi8maru)氏が、CoinPostに寄稿した記事です。

ビットコインマーケットレポート(12月8日~12月14日)

ビットコインは、FTXトレーディンググループの破綻に端を発する連鎖破綻(FTXショック)により、11月上旬から中旬にかけて大きく下落した。その後11月末ごろに一旦底を打ったのちに若干反発し、現在はレンジ相場に移行しているが、全体的にはかなり売られすぎの状態となっている。執筆時点での価格は16,800ドル付近。

足もと

12月15日のFOMC政策金利発表を控え様子見となっている。ビットコインのアクティブOIは1億を下回っており(下画像赤枠)、かなり少ない状態となっているため、デリバティブ市場を起因とする端的な急落は起こりにくくなっているといえる。

ファンディングレートは全体的にはマイナスの期間が長く(下画像青枠)、ポジションはショートが多い状況が予想される。

外部環境

米株価指数との相関が高い状況が2月ごろから約10か月にわたり続いていたが、11月上旬のFTXショック以降は相関が薄くなり、さらに直近ではやや逆相関(S&P500、▲0.44、下画像赤枠)となっており、ビットコインは独自の動きとなっているといえる。

米国10年債利回りの上昇は11月中旬ごろから一服したものの、2年債利回りが高止まりしており(下画像青枠)、逆イールド(米国10債利回りと2年債利回りの差)も大きくなっており、暗号資産市場全体への外部環境からの逆風は依然として強い状況にある。

先物・デリバティブ市場

CMEでは12月6日の出来高が3,951枚と、4千枚を下回った。2022年の出来高4千枚割れは、4月14日(3,363枚)と3月17日(2,932枚)の2回のみであり、いずれもその後1週間は上昇トレンドを見せた。未決済建玉は、FTXショック以前(赤線)よりも高い状況であり、12月SQに向けて調整が行われやすい状況にある。

出典:CME

デリバティブ市場

ほとんどの取引所で現物よりも安い価格で取引されており、かなり売られすぎの状況となっている。また、現物価格より先物価格が安い状況(バックワーデーション)となっており、需給は引き締まっているとみられる。

オプション市場

プットとコールの比率であるPCRレシオは12/5から低下しており、(下画像赤枠内黄色線)、現物渡しで取引される市場では強気が見て取れる。現物を多く持つマイナーが弱気から強気に転じつつある可能性がある。未決済建玉(OI)はかなり大きい状況であり、現状の価格から離れている12月30日権利行使のポジションが多いことから、権利行使日に近づくにつれてボラティリティが高まる可能性が高まっている。

現物市場

現物市場の成行売買状況は、売りと買いがほぼ拮抗した状態にある。出来高は少ない状況にある。

ハッシュレート

ハッシュレートは12月5日に難易度が低下に調整(▲7.32%)されたものの、依然として高水準にある。次回難易度予想は+18.54%の難化予想。

直近のクリプト指標

12月10日 米ミシガン大学消費者信頼感指数(速報値)

12月12日 Solana Neon EVMメインネットローンチ、英GDP発表

12月13日 米消費者物価指数(11月結果)

12月15日 米連邦公開市場委員会(FOMC)政策金利発表

総括

FTXショックによる価格の下落が一服し、直近では出来高は減少しており「売り枯れ」の状態にある。ただし内部動向をみると全体的に売られすぎの状態にあり、四半期に一度のビットコインのメジャーSQに向け、ポジションの再調整が起こる可能性がある。

寄稿者:仮想NISHI仮想NISHI
「暗号資産もSBI」を掲げる、暗号資産取引所SBI VCトレードのクリプトアナリスト。BTC Status Alert制作協力者、DECOCHARTの企画・監修者としても、日本の業界に必要な投資関連情報の配信に携わっている。
コメントしてBTCを貰おう
注目・速報 相場分析 動画解説 新着一覧
02/03 金曜日
16:25
イーサリアム、上海アップグレードに向けて3回テストを予定
仮想通貨イーサリアムのコア開発者グループは定期会議を実施。メインネットでの上海アップグレードは最短で3月中旬に実施可能になるとの見解も出ている。
14:15
FTX Japanの事業売却、入札期限が延長
経営破綻した仮想通貨取引所FTXの事業売却について、日本法人「FTX Japan」などの入札プロセスが1か月ほど延長された。FTXは「合理的なビジネス上の理由」と述べており、有利な入札条件を集めるねらいがあるようだ。
13:30
史上最大4MBのビットコインNFTがミント、コミュニティは賛否両論
仮想通貨開発者のUdi Wertheimer氏は、ビットコインマイニング会社Luxor Miningの協力を得て、史上最大のBTCブロックを占めるNFTの鋳造に成功したと発表した。
12:33
メタマスク、プライバシー機能を拡張
仮想通貨ウォレット最大手Metamaskは、RPCネットワークの変更機能を設置した。また、フィッシング詐欺の検出や着信トランザクション通知などを行うサードパーティサービスを使用するトグル機能を追加した。
12:15
抵抗線で揉み合うビットコイン、移動平均線のゴールデンクロス迫る
ダウ反落を受け3日にかけて暗号資産(仮想通貨)市場も反落。ビットコインは50MA(中期移動平均線)と200MA(長期移動平均線)のゴールデンクロスが迫っている。
11:50
米マイクロストラテジー、ビットコイン保有で250億円の減損計上
米上場企業マイクロストラテジーは2022年第4四半期の決算を報告。財務資産として保有する仮想通貨ビットコインについて約254億円の減損を計上している。
10:20
米連邦地裁、コインベースに対する集団訴訟を却下 株価大幅高
米ニューヨーク南部地裁は、仮想通貨取引所コインベースに対する集団訴訟を却下した。訴訟は、コインベースが未登録証券を取り扱っていると申し立てるものだった。
09:55
AWS、Web3の人材を募集
アマゾンのクラウドサービス部門AWSは現在、Web3チームの人材を募集。また、ebayは仮想通貨やNFTに関する職種など、複数のポジションでWeb3関連の求人を行っている。
08:30
Optimism、初のアップグレードは3月実施を提案
仮想通貨イーサリアムのL2「Optimism」のOptimism Foundationは、ネットワーク初となるアップグレードBedrockの実施時期を3月にすると提案した。
02/02 木曜日
16:53
プロトレーダー向けNFT市場「Blur」の戦略とは
イーサリアムのNFT経済圏では、プロトレーダー向け NFTマーケットプレイス「Blur」のシェアが急拡大している。2月1日時点でBlurの出来高は7,248 ETH(15億5900万円)でOpenSeaを上回った。
16:35
平議員「なぜ日本の政策にweb3が必要なのか」 岸田総理は前向きな答弁
自民党web3 PT座長の平将明議員は、衆院予算委員会にてデジタル分野における国家課題(政府のweb3政策)について質問を行い、岸田総理は前向きな見解を示した。web3には暗号資産(仮想通貨)・ブロックチェーン、NFT、メタバース、DAOなどが含まれる。
12:35
テザーCTO、セルシウスからの借入を否定 破産報告書に反論
テザー社のPaolo Ardoino最高技術責任者は、破綻した暗号資産(仮想通貨)融資企業セルシウスの破産報告書で指摘された融資内容について強く否定した。
12:20
ChatGPT、サブスクプランを発表
米OpenAIが、世界各国で流行するAI言語モデル「ChatGPT」の月額20ドルのサブスクリプションプラン「ChatGPT Plus」を発表した。ChatGPT無料版は引き続き提供し、ユーザー獲得に結びつける方針だ。
12:03
FOMC好感でビットコイン24000ドル台に上昇、イーサリアムは前日比5%超
警戒されていたFOMCおよびパウエル議長会見内容が市場に好感され株や暗号資産(仮想通貨)が反発。ビットコインが24000ドルを回復したほか、Shanghai(上海)アップグレードを控えるイーサリアム(ETH)が上昇した。
11:40
Stargate Finance、STGトークン再発行を提案
Stargate Financeは1日、すべてのSTGトークン再発行を提案した。アラメダリサーチのウォレットから資金が不正流出していることをリスクとして指摘している。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア