MACDの使い方｜ゴールデンクロス・ダイバージェンスを株・仮想通貨で解説

MACDの使い方｜トレンドの発端とダイバージェンスを読む

MACDとは？EMAと計算式の基本

MACDは、主にトレンドの発端を捉える目的で使われるテクニカル指標です。「Moving Average Convergence/Divergence Trading Method」の略で、日本語では「移動平均収束乖離トレード法」と訳されます。

名称だけでは何を示す指標かわかりにくいですが、使い方はシンプルです。本記事では、MACDから読み取れる情報とその活用方法を解説します。

MACDを理解するには、まず移動平均の種類を押さえておく必要があります。一般的に「移動平均」と呼ばれるのは「単純移動平均（SMA：Simple Moving Average）」ですが、MACDはこれとは別に「指数平滑移動平均（EMA：Exponential Moving Average）」を使います。

SMAが一定期間の値を均等に平均するのに対し、EMAは直近の値動きをより大きく平均に反映させる指標です。そのため相場の変化に素早く反応し、トレンド転換点の把握に優れています。

株式のスイングトレードではSMAが主流ですが、ボラティリティが高い相場やスキャルピング・デイトレードといった短期トレードではEMAが重宝されます。BTC FXのような逆張りトレードでもEMAは広く活用されています。

このMACD線と、その単純移動平均である「シグナル線」の2本を組み合わせて使うのが、MACDによるテクニカル分析の基本です。（以下、MACDはこれら2本を合わせたテクニカル指標を指します）

MACDでトレンドの発端を知る

MACDがトレンドの発端を捉えるのに適している理由は、直近の値動きに敏感な指標だからです。

例えば5日間のSMAでは、5日前の価格も昨日の価格も「同じ重みで」平均に反映されます。一方MACDは、5日前より昨日の価格を「より強く」平均に反映させるため、直近の急激な値動きを素早くとらえることができます。

急激な値動きが発生した場合、SMAではその変動が他の4日分の値に吸収されてしまいますが、MACDなら変動を大きく平均値に反映できます。これがMACDの大きな強みです。

売り買いのサインを見分けるMACD

MACDを使う際は、MACD線とシグナル線の交差（ゴールデンクロス・デッドクロス）を確認します。

MACD線がシグナル線を下から上にクロスした場合は上昇トレンドの発端、上から下にクロスした場合は下落トレンドの発端となる可能性が高いシグナルです。

合わせて確認したいのが、2本の線がゼロラインをクロスするタイミングです。下から上にクロスした場合は上昇トレンドの継続、上から下にクロスした場合は下落トレンドの継続のサインとなります。

実際のトレードでは、この2つのサインを組み合わせて使います。下落相場から上昇相場への転換を例にすると、次のような流れです。

下のチャートは、上昇相場から下落相場への転換点を示したBTC日足です。

2017年に上昇相場を形成したBTCは12月に反落し、その直後に①MACDがデッドクロスを形成しました。続いて②MACDはゼロラインを下抜けし、下落トレンドの継続が示されました。

注目すべきは、単純移動平均線が下落トレンドを検知するより早い段階で、MACDがシグナルを発していた点です。このように、SMAでは見逃しがちなトレンドをいち早く察知できることがMACDの強みです。

MACDが機能しない「ダマシ」相場

一方でMACDは諸刃の剣でもあります。ゴールデンクロスやゼロライン上抜けが観測されても、上昇トレンドが形成されない「ダマシ」が発生することがあるからです。

MACDが効果を発揮するのは「トレンドの発端」の局面です。トレンドの継続中やもみ合い相場では精度が低下します。そのため、MACDに加えてボリンジャーバンドなど他の指標も組み合わせて、総合的な相場観を形成することが重要です。

クロスの「角度」でシグナルの信頼性を判断する

MACDがダマシになるかどうかを完全に見極める方法はありませんが、信頼性を高めるための判断基準があります。それは、クロスが形成される際の「角度」を確認することです。

2本の線が大きな角度でクロスするほど、トレンドが形成される可能性は高まります。逆に角度が浅い場合は、ダマシになりやすい傾向があります。

MACDを読む際は、クロスという「振る舞い」だけでなく、クロスの「強さ（角度）」にも注目することがポイントです。

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重要シグナル：ダイバージェンス

ここまで解説したMACDはポジション構築（エントリー）への活用ですが、この指標は利益確定（利確）のタイミングを計るためにも使えます。そこで重要になる概念が「ダイバージェンス」です。

ダイバージェンスとは「発散」を意味し、相場のトレンドとテクニカル指標のトレンドが逆行している状態を指します。MACDに限らず、RSIやストキャスティクスなどのオシレーター系指標でも共通して使える概念です。

具体的には、以下のような状態を指します。

ダイバージェンスが観測された場合、それはトレンドの勢いが弱まっているサインと解釈されます。つまり相場の反転が近づいている可能性を示す、利確タイミングの目安です。

ただし、ダイバージェンスはあくまで「トレンドが終わるかもしれない」という示唆に過ぎず、トレンドの転換を確定するものではありません。ダイバージェンス後もトレンドが継続したり、転換せずにもみ合い相場へ移行したりするケースもあるため、エントリーの根拠には使わないことが基本です。

下のチャートは、ダイバージェンス観測後に相場が転換した実例（BTC/USD日足）です。

チャート左側では、BTC価格が底値を更新し続ける一方、MACDのボトムは更新されずダイバージェンスが形成されました。その後、下落トレンドは終了しています。チャート右側では、BTC価格が高値を更新する一方でMACDのピークは更新されず、同様のダイバージェンスが確認できます。それまでの上昇トレンドはダイバージェンス形成後に終了しました。

このように、ダイバージェンスの形成はトレンド終了を示唆する重要なシグナルとして機能します。

まとめ

MACDはトレンドの発端をいち早く捉えることに優れた指標であり、エントリーのタイミングを計るのに適しています。また、ダイバージェンスの観測によって、利確のタイミングを判断する手がかりにもなります。

MACDの基本的な活用手順をまとめると、以下の3ステップです。

MACDは相場の勢いそのものを測る指標ではないため、トレンドの継続中やもみ合い局面では精度が下がります。実際のトレードでは移動平均線・RSI・ボリンジャーバンドなど複数の指標と組み合わせて、総合的に判断することが重要です。