アラメダリサーチの財務懸念めぐりアルト相場に冷や水、FTTやSOLなど急反落

マクロ経済と金融市場

前週末の米NY株式市場では、ダウは前日比401ドル（1.3%）安で取引を終えた。

日本時間4日夜に発表された米雇用統計は、サービス業が力強さを示すなど経済の堅調さを示した一方、失業率が大きく上昇した。

米連邦公開市場委員会（FOMC）におけるFRBの大幅利上げ判断を正当化する内容であったが想定の範囲内。8日に大統領選の前哨戦となる米中間選挙を、11日にCPI（米消費者物価指数）発表を控える中、市場に与えるインパクトは限定的だった。

パウエルFRB議長は先日のFOMCにて、市場想定を超える”タカ派”姿勢を堅持して先走り気味の市場を牽制した一方、今後については「利上げ幅縮小」の議論方針も示唆していた。

仮想通貨市況

暗号資産（仮想通貨）市場では、ビットコインは前日比1.14%安の20,991ドルに。

BTC/USD日足

騰勢を強めた4日に一目均衡表の雲抜けは果たしたものの、マクロ経済の不確実性から様子見基調がつづく。上昇ウェッジを上抜ければ第二関門の22,500ドルも見えてくるか。

ビットコイン（BTC）について、インフレヘッジの代替資産としての役割を評する向きがあるほか、金利引き上げの影響は遅効性で業績に影響が出始めることから、四半期ごとにフェアバリューを模索する株式市場よりも暗号資産市場の方がより早期の底打ち反転を見込めるとの見立てもある。

なお、5日時点でビットコイン市場の市場占有率（優位性）を示すビットコイン・ドミナンスは、過去4年間でも最低水準となる38.67%に落ち込んだ。ここ最近の反発局面で、値動きの活発なアルトコインに個人投資家の資金が流れた影響と考えられる。

Blockchain Centerのデータによれば、過去3ヶ月間（90日間）でプラス圏にある上位14は、チリーズ（CHZ）やドージコイン（DOGE）、XRP、ポリゴン（MATIC）が占めるが、ビットコインは同期間に-8.5%の騰落率で20位に留まる。

Blockchain Center

DOGEはイーロン・マスクのツイッター社買収に伴う思惑で急騰したほか、XRPは開発会社のRipple社が米国証券取引委員会（SEC）から提訴される中、一定の前向きな進展が評価された。

関連：リップル裁判に進展　略式判決の申立書が提出、今後のスケジュールで双方合意

アラメダめぐる財務不安

米大手暗号資産メディアCoindeskは2日、暗号資産（仮想通貨）系の大手ベンチャーキャピタル「アラメダ・リサーチ」から入手した貸借対照表（バランスシート/BS）をリークした。

バランスシートは、企業の財政状況を開示するにあたり、資産・負債・純資産の状態を表したものだ。

明らかになったBS上で財務リスクが指摘されたこと、バイナンスのチャンポン・ジャオ（CZ）氏が保有するFTTの売却判断に踏み切ったことを受け、アラメダおよび同社保有銘柄に対する懸念が広がり、アルト相場の下押し圧力となった。

CZ氏はFTT売却について、できるだけ暗号資産市場に悪影響を及ぼさぬよう、市況と流動性を鑑みながら数ヶ月間かけて段階的に売却する方針を示している。

As part of Binance’s exit from FTX equity last year, Binance received roughly $2.1 billion USD equivalent in cash (BUSD and FTT). Due to recent revelations that have came to light, we have decided to liquidate any remaining FTT on our books. 1/4
— CZ 🔶 Binance (@cz_binance) November 6, 2022

バイナンスは昨年、保有していたFTXの株式を売却し、その際に21億ドル相当のバイナンスUSD（BUSD）とFTTを受け取ったとされる。ブルームバーグの報じたところによれば、バイナンスは7日時点で5億2,900万ドル相当の2300万FTTを保有していた。

関連：バイナンスCZ氏、「FTXトークン（FTT）を全て売却する」と宣言

これに対し、アラメダのCaroline（@carolinecapital）CEOは、「漏洩したバランスシートに反映されているのは一部のみで、他に100億ドルの資産を保有している。昨今の暗号資産関連における債券市場の逼迫を受けヘッジ資産を有しており、大半のローンはすでに返済済み」と主張。

CZに対するTwitterリプライでは、”1FTT=22ドル”で全て買い取ると強気の意思表示を行うなど、財務不安への懸念払拭に努めた。

A few notes on the balance sheet info that has been circulating recently:
– that specific balance sheet is for a subset of our corporate entities, we have > $10b of assets that aren’t reflected there
— Caroline (@carolinecapital) November 6, 2022

アルトコイン相場

アラメダ・リサーチを巡る財務不安懸念をめぐり、FTTが一時急落したほか、初期投資銘柄のソラナ（SOL）が前日比8.3%安となった。FTXが運営する分散型取引所SerumのネイティブトークンSRMが前日比5.3%安となるなど、ソラナ基盤の関連銘柄にも影響が出た。

先週には、大手クラウド「Google Cloud」がソラナネットワークのバリデーターとして参加し、ホスティングサービスの「Blockchain Node Engine」をソラナチェーンに導入する予定を発表。アルト全面高もありSOL価格の反発につながっていたが、水を差された格好だ。

Now that we got your attention… check this out: Google Cloud is running a block-producing @solana validator to participate in and validate the network.
— Google Cloud (@googlecloud) November 5, 2022

関連：グーグルクラウド、ソラナのノード運用代行サービスを導入へ

また、3日には大手SNSであるInstagramのアプリ、及びFacebookアプリで「Solana NFT」のサポートが発表されている。

1/ @Instagram & @Facebook have integrated support for Solana NFTs! 🙌

In the Instagram app, go to Settings, click Digital Collectibles & connect your Phantom wallet. The integration is rolling out to all users over the coming days, get ready to showcase your favorite NFTs! pic.twitter.com/H91C9khTmD
— Solana (@solana) November 2, 2022

関連：クリプト指標導入「CoinPostアプリ」の使い方をトレーダー目線で解説