米シルバーゲート銀がSECと和解へ、仮想通貨監視システムの不備が原因

「法的遵守プログラムに欠陥」と指摘

米証券取引委員会（SEC）は1日、シルバーゲート銀行の親会社であるシルバーゲート・キャピタルコーポレーションおよび、アラン・レーン前CEO、キャスリーン・フラハー前最高リスク管理責任者を、投資家を誤解させたとして告発した。

シルバーゲートは、SECの申し立てた内容を認めることも否定することもせずに、5,000万ドル（約81億円）の民事罰金の支払いと差し止め命令に同意し、SECと和解している。

レーン氏とフラハー氏も容疑を認めたり否定したりすることなく和解し、永久差止命令、役員および取締役の5年間の職務停止、およびそれぞれ100万ドル（約1.6億円）と25万ドル（約4,040万円）の民事罰金支払いに同意した。これらの和解内容は裁判所の承認を待っているところだ。

陳述によると、2022年11月から2023年1月にかけて、シルバーゲートおよびレーン氏とフラハー氏は、シルバーゲート銀行が有効な銀行秘密法／マネーロンダリング防止プログラムを実施していると述べていた。

また、破綻した暗号資産（仮想通貨）取引所FTXなど、リスクの高い仮想通貨企業の顧客について継続的に監視していると主張していたとされる。

SECは、こうした説明とは異なり、シルバーゲートの自動取引監視システムは同銀行の決済プラットフォームで行われていた取引を適切に監視できていなかったと申し立てた格好だ。

SEC執行部門のガービル・S・グレワル責任者は次のように説明した。

シルバーゲートは、同社の銀行で最大の顧客の1つであるFTXの破綻を受けて、法的遵守プログラムに重大な欠陥があったことを投資家に伝えることをせず、逆にプログラムの健全性について投資家をさらに誤解させるような方向に進んだ。

実際、こうした欠陥のせいで、シルバーゲートはFTXとその関連企業間の疑わしい送金を約90億ドル（約1.5兆円）も検出できなかったとされる。シルバーゲートの株価は最終的に暴落し、投資家の市場価値は数十億ドルも失われた。

SECは、シルバーゲートがFTXの破綻後の流動性危機の中、収益報告の電話会議で、予想される証券売却によるシルバーゲートの損失を過小評価し、2022年12月31日時点で十分な資本が残っていると虚偽の報告をしたとも主張している。

SEC（証券取引委員会）とは

株や債券などの証券の取引を監督する米国の政府機関のこと。1934年設立。公正な取引の確保と投資家保護を目的としており、インサイダー取引や企業の不正会計、相場操縦などを防止する。仮想通貨が有価証券に該当するかという判断も行う。

シルバーゲート銀行は、仮想通貨業界で債務不履行が連鎖しFTXが破綻した2022年に、仮想通貨関連顧客の預金額が9月の約1.5兆円から12月には約5,060億円にまで減少している。

さらにその後2023年3月に、自己資本が十分でない可能性があり、事業を見直しているとSECに伝えた。これを受けて、コインベースやステーブルコイン発行企業Paxosらが同行との取引を停止。シルバーゲート・キャピタルの株価は急落した。

米連邦準備制度理事会（FRB）は2023年10月に、シルバーゲート銀行破綻に関する報告書を発表。急速な成長、多層的な資金調達リスクなどの他に、仮想通貨業界の顧客に焦点を当てた事業戦略などが原因だったとしている。

FRBは2023年2月、米連邦預金保険公社（FDIC）、米通貨監督庁（OCC）と共に仮想通貨企業と取引を行っている銀行に対して、リスク管理を呼びかける声明を発表している。

また銀行の仮想通貨関連事業に関して、米国のジョー・バイデン大統領は5月、銀行などの金融機関が仮想通貨を保管することを困難にするSECの会計公報121号（SAB121）を覆す議会の決議案に拒否権を発動した。