CoinPostで今最も読まれています

FOMC控え仮想通貨相場の上昇一服、先週末にかけて一部アルトが高騰する場面も

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

マクロ経済と金融市場

先週末28日の米NY株式市場では、ダウは前日比828ドル(2.7%)高。ナスダックは7-9月期売上高が市場予想を上回った米アップル決算発表などが牽引し、前日比309ドル(2.8%)高と大幅続伸で取引を終えた。

これに伴い、東京株式市場(前場)では日経平均株価が上昇。前週末比424円(1.56%)高と大幅高となった。

株や暗号資産(仮想通貨)などリスク資産市場の楽観ムードは、今夏の値動きを彷彿とさせるとして警鐘を鳴らす向きもある。日本時間11月3日3時に発表を控える米連邦公開市場委員会(FOMC)では0.75%の大幅利上げは既定路線。先物金利市場でも、80%以上織り込まれている。

FedWatch Tool

一方、今年8月に開催された経済シンポジウムであるジャクソンホール会議では、「金融政策と物価安定」をテーマに講演したジェローム・パウエルFRB議長が、市場予想に反してタカ派姿勢を強め、相場のネガティブサプライズとなった。

パウエル議長は今年9月にも、FOMC後の記者会見で「インフレ(物価高)は人々の購買力を低下させ、生活必需品に幅広い影響を及ぼす」「FRBとしては物価安定に尽力することが先決であり、歴史的に見れば拙速な政策転換(ピボット)は誤りだ」などと言及。浮き足立った市場に釘を刺した。

関連:世界の投資家が注目する米金融政策決定会合「FOMC」とは

なお、ゴールドマン・サックスのレポートによると、FRB(米連邦準備制度)の政策金利目標について、4.75%〜5%のターミナルレート(利上げの最終着地点)を超える可能性がある。

BNPパリバは19日、ターミナルレートは市場コンセンサスを上回る5.25%に達し、到達時期は2023年の第1四半期になると予想を出した。その上で景気後退(リセッション)に陥ると指摘する。

欧米では、国内総生産(GDP)の2四半期連続のマイナス成長はテクニカル・リセッションと認識され、”不景気”とみなされる。日本の場合は内閣府の公表する景気動向指数を基準としている。

関連:11月FOMC結果が想定通りなら、リスクオンムード広がるか|bitbankアナリスト寄稿

仮想通貨市況

暗号資産(仮想通貨)市場では、ビットコインは前日比1.5%安の20,495ドルと反落。

BTC/USD日足

イーロン・マスク氏のTwitter買収に関する思惑もあり過去1週間で100%以上高騰したドージコイン(DOGE)など、全面高の様相を呈していたアルトコイン市場も利益確定が優勢となり一服した。先物市場における過去1週間のショートポジションのロスカット(強制清算)は20億ドル規模に達していた。

関連:仮想通貨時価総額「1兆ドル」大台回復、イーロンマスクTwitter買収思惑でドージコイン大幅高

John Wick(@ZeroHedge_)氏は29日、大幅下落していたドル指数(DXY)が「上昇チャネルに回帰した可能性がある」と指摘。FOMC前に悪い兆候として警戒感を示した。

Crypto Rover(@rovercrc)氏は27日、DXYが2021年8月以降の放物線(パラボリック)ラインから転落し、ビットコインに追い風との見解を示していた。

オンチェーンデータ分析

S2F(ストック・フロー)モデルのアナリストであるPlan B氏は、相場の過熱感を示すRSI(相対力指数)の月足が、過去最低水準を推移すると指摘した。

Plan B

また、全てのビットコイン保有者の利益率が、歴史上最低水準の50〜60%台まで落ち込んでいると主張。

Plan B

同水準(濃い青)は、過去のサイクルから見ても底入れシグナルになり得るとの見立てを示した。

またGlassnodeは、累積傾向指数(トレンドスコア)の観点から、「2022年以降の”降伏”を通じて、大規模なエンティティによる買い集め(アキュムレーション)が発生している」として、2018年の大底圏との類似性を指摘している。

CryptoQuantの解説によれば、暗号資産(仮想通貨)市場におけるブロックチェーン上の主要エンティティは次の3つに分類される。

  • 交換業者(取引所)
  • 大手マイナー
  • クジラ(大口投資家)

実際に売買の行われる取引所は需要側の動きを反映しており、ビットコインをマイニングするマイナーは採掘分を任意のタイミングで売却し、ブロックチェーン上の供給をコントロールする。クジラは需要と供給の両方について、市場の非効率性を利用する存在だ。

トレンドスコア1.0に近いスコアは、ネットワークの大部分が買い集め期間に移っている可能性を示唆し、0に近いスコアは大口の売り抜けが発生している可能性が高い。

Glassnode

オンデータ上の買い集め期間は、2020年3月、2021年初頭、2022年初頭、2022年5月下旬が該当する。

暗号資産(仮想通貨)市場の過去のサイクルでは、相場暴落後の安値を大口に拾われホルダーが入れ替わった後に反転上昇、やがて強気相場へと転じていく傾向にある。

関連:クリプト指標導入「CoinPostアプリ」の使い方をトレーダー目線で解説

過去に掲載したマーケットレポート一覧はこちら

コメントしてBTCを貰おう
注目・速報 相場分析 動画解説 新着一覧
11/27 日曜日
17:00
仮想通貨市場も注目のCPIとは
仮想通貨市場に影響を与えることが増えてきたCPI(消費者物価指数)について、概要や日米の違いなどをわかりやすく解説。
13:00
仮想通貨よりも有利に、株投資で賢く「節税」する方法
世界的な景気悪化・インフレ局面のいま株投資をするなら、利益を上げるだけでなく効果的な節税によって利益を守ることも重要です。本記事では、株投資について発生する税金の基本から、具体的な節税方法まで詳しく見ていきましょう。
11:30
FOMC議事要旨でBTC底堅く推移、今後も米経済指標に注目を|bitbankアナリスト寄稿
国内大手取引所bitbankのアナリストが、比較的堅調だった今週のビットコインチャートを図解し今後の展望を読み解く。ビットコイン・オンチェーンデータも掲載。
11:00
週刊ニュース|加納JBA代表理事の税制改正要望提出に注目集まる
今週は、加納JBA代表理事が税制改正要望を提出したニュースが最も多く読まれた。このほか、仮想通貨ウォレット「メタマスク」のユーザーデータ取得に関する記事など、一週間分の情報をお届けする。
11/26 土曜日
16:35
MakerDAO、renBTCをDAI担保から除外
MakerDAOでステーブルコインDAIの担保資産からrenBTCを除外する提案がコミュニティ投票により可決された。
14:00
米マイクロストラテジー、BTC担保融資の清算ラインは?
米上場企業として仮想通貨ビットコインを最も保有しているMicroStrategy社の財務状況について、The Block Researchが分析レポートを公開した。
13:00
米規制機関、Genesis Capitalを調査か
仮想通貨レンディングサービスを提供するジェネシスキャピタルは、証券法違反などについて米国の規制機関から調査を受けている。同社はFTX破綻の影響を受けて選択肢を模索しているところだ。
10:30
米SECに書簡提出した議員ら、FTXから寄付金受け取り
米証券取引委員会に対して仮想通貨企業への過度な調査を批判する書簡を提出した議員らは、FTXから寄付金を受けていた。政治と企業の癒着という観点からFTX破綻を見る向きもある。
09:45
Ardana Labs、カルダノのステーブルコイン開発停止へ
カルダノ(ADA)基盤のステーブルコインの一つを開発してきた「Ardana Labs」が、資金調達とプロジェクトのタイムラインの不確実性を理由にプロジェクト停止を発表した。
07:50
バイナンス、16通貨ペアを廃止へ
仮想通貨取引所バイナンスは16の通貨ペアの提供を廃止する予定だ。セラムやネムが含まれた。
07:35
バイナンス、資産証明はビットコインから開始
仮想通貨取引所バイナンスは、資産証明システムをリリースする計画を新たに発表。ビットコインからリリースを開始し、今後数週間でイーサリアムなど他の銘柄も追加していく。
07:00
感謝祭明けNYダウ続伸 DOGECOINなども上昇
今日のニューヨークダウ平均は3日続伸。来週はパウエルFRB議長の講演などがある。仮想通貨市場ではDOGECOINが大幅上昇した。
11/25 金曜日
17:09
金融庁、DeFi(分散型金融)の実態調査へ
金融庁はDeFi(分散型金融)に関する実態調査に向けた、企画競争入札の公告を行った。要領等の交付を希望する者は、Eメールを通して参加申込みを申請する必要がある。
16:38
DCG、グループ内融資でビットコイン投信を取得
米仮想通貨コングロマリットのデジタル・カレンシー・グループ(DCG)社が、子会社ジェネシス・キャピタルからのローンで、投資信託「グレースケール・ビットコイン・トラスト(GBTC)」を購入していたことが明らかになった。
14:00
海外取引所XT.com、Trillant(TRI)上場
海外仮想通貨取引所XT.comはTrillantのバリュートークンであるTRIの取り扱いを開始。テザー(USDT)建ペアが取引可能となる。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
イベント情報
一覧
2022/10/14 ~ 2022/12/31
東京 東京都渋谷区宇田川町
2022/11/29 19:00 ~ 21:00
東京 東京都港区六本木
2022/12/09 19:00 ~ 21:00
その他 東京都中央区日本橋茅場町/オンライン
2022/12/10 13:00 ~ 17:30
その他 オンライン / オフライン会場(詳細はホームページをご確認ください)
重要指標
一覧
新着指標
一覧