暴落時は一括投資と積立投資どちらが有利？シミュレーションで徹底比較

暴落後の投資戦略は、投資初心者にとって最も難しいテーマの一つです。 「一括投資」と「積立投資」、どちらを採用すべきか迷っている方も多いのではないでしょうか。

一括投資と積立投資は、どちらも「いつ買うか」をあらかじめルール化できる投資スタイル。 「決めた後はある程度放置」できる手軽さが魅力です。

今回は実際の暴落局面でのシミュレーションをもとに、一括投資と積立投資のどちらが合理的かをデータで検証していきます。

目次

1. 暴落後の投資判断：一括投資 vs 積立投資
2. 一括投資・積立投資のメリット・デメリット
3. ドルコスト平均法の仕組み（図解）
4. 暴落局面でのシミュレーション：どちらが有利か
5. SBI VCトレードで積立を始める
6. まとめ

暴落後の投資判断：一括投資 vs 積立投資

前提として、世界の株式市場は長期的には右肩上がりで推移してきました。

そのため、短期的には売買タイミングによって結果が変わるように見えても、数十年単位で見れば大きなパフォーマンスの差は生まれにくいのです。

例えば2018年末、金利上昇懸念などを背景に米国株は大幅下落。 日経平均株価も1,000円超下落し2万円台を割り込みましたが、翌年末には2万3000円台まで回復しました。

また、コロナショックに見舞われた2020年の暴落（約20%）についても、約1年で元の水準に到達。 一時1万6,000円台まで落ち込んだ日経平均株価は、現在では6万円台に迫る水準まで上昇しています。

関連：ビットコインが暴落した今、口座開設すべき？過去の暴落データから見る回復の歴史

一括投資と積立投資

こうした過去の事例を踏まえると、あえて投資タイミングを見極めない一括投資や積立投資の方が、労力的にはむしろ合理的といえます。

一括投資は「あるタイミングで一括して資金を投入する方法」、積立投資は「一定額の資金を定期的に投入する方法」です。 どちらも市場の動きを細かく予測したり、頻繁に売買したりする必要はありません。

次章以降では、それぞれの特徴や強み・弱み、さらに実際の暴落局面におけるパフォーマンスについて解説します。

一括投資・積立投資のメリット・デメリット

それぞれのメリット・デメリットを整理しておきましょう。

ドルコスト平均法の仕組み（図解）

ドルコスト平均法は、端的には「平均取得単価を平準化」する効果があります。 ここでは2022年の日経平均株価を例に、その仕組みを解説します。

オレンジ線は毎月月初に積立投資をした場合、濃グレー線は年初に一括投資した場合の平均取得単価を示すグラフです。 点線は月初の日経平均株価終値を表します。

結果として積立投資は、ボラティリティの高い値動きの中でも、約3%の利益を実現することができました。 これはドルコスト平均法によって平均取得単価が平準化されたためです。

上昇相場では必ずしも高いリターンを得やすいわけではありませんが、下落相場においては損失を抑える手段として有効に機能します。

関連：仮想通貨ビットコインの長期投資【初心者向け】ドルコスト平均法でかんたん積立

暴落局面でのシミュレーション：どちらが有利か

暗号資産は株式市場と比べて価格変動が大きい傾向があります。そのため、ドルコスト平均法による平均取得単価の平準化効果がより働きやすい局面も多くなります。ここでは比較しやすい日経平均株価を例に検証します。

2025年初頭から春にかけての下落・変動局面、特に2025年4月の世界同時株安（トランプ政権の相互関税政策の影響を受けた時期）の影響を踏まえ、2025年1月6日を起点として2025年5月1日までの日経平均株価をモデルに、一括投資と積立投資それぞれのパフォーマンスをシミュレーションしてみましょう。

① 年初に500万円を一括投資したパターン

2025年1月6日の日経平均株価終値は39,307.05円なので、500万円÷39,307.05=127.20単位購入することになります。

② 毎月初日に100万円ずつ積立投資したパターン

1月6日、2月3日、3月3日、4月1日、5月1日に100万円ずつ取得するので、合計で133.37単位購入することになります。

株価が高い1月には少なく（25.44単位）、株価が安い4月には多く（28.07単位）買っていることがわかります。

どちらのパターンが有利か

最終的な損益は、5月1日の終値（36,452.30円）に取得数を乗じた値から元本（500万円）を引いて求めます。

どちらの方法も損益はマイナスとなりましたが、積立投資の方が約4.5%良いパフォーマンスとなりました。

数値だけを見るとわずかな差に見えるかもしれませんが、例えば退職金2,500万円を運用していた場合、同じ4.5%で約113万円の差が生じることになります。

したがって、一括投資のタイミングによって結果は変わるものの、暴落局面においては積立投資が優位に働くことがわかります。

SBI VCトレードで積立を始める

ここまで確認してきた通り、暴落局面では積立投資がリスクを抑えながら資産形成できる合理的な手段です。 「500円から」「設定したら放置でOK」という手軽さが、積立投資の最大の魅力と言えるでしょう。

SBI VCトレードの積立サービスなら、ビットコイン（BTC）をはじめ主要な暗号資産を対象に、毎日・毎週・毎月の周期で自動購入できます。 一度設定すれば、毎回決まったタイミングと金額で自動的に購入が続くため、相場に張り付く必要はありません。

SBI VCトレード 積立サービスの概要

積立の始め方（3ステップ）

まとめ

本記事では、一括投資と積立投資を比較し、変動相場や暴落局面における積立投資のリスク低減効果を確認しました。

コロナ禍以降、比較的落ち着いていたボラティリティは、現在緩やかに上昇しつつあります。今後の上昇を見越して一括投資に踏み切る選択肢もありますが、「リスクを抑えつつ、できるだけ早く投資を始めたい」方には、積立投資を始める良いタイミングかもしれません。

投資において重要なのは、いかに早く市場に資金を投入できるかという点です。ビットコインをはじめとする暗号資産への投資を検討している方は、まずは500円からの少額積立で始めてみてはいかがでしょうか。

本記事は企業の出資による記事広告やアフィリエイト広告を含みます。CoinPostは掲載内容や製品の品質や性能を保証するものではありません。サービス利用やお問い合わせは、直接サービス提供会社へご連絡ください。CoinPostは、本記事の内容やそれを参考にした行動による損害や損失について、直接的・間接的な責任を負いません。ユーザーの皆さまが本稿に関連した行動をとる際には、ご自身で調査し、自己責任で行ってください。