CoinPostで今最も読まれています

1000万円に迫るビットコイン、先物と現物の価格乖離進む|bitbankアナリスト寄稿

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

今週2/24(土)〜3/1(金)の仮想通貨相場

国内大手取引所bitbankのアナリスト長谷川氏が今週のビットコインチャートを図解し、今後の展望を読み解く。


目次
  1. ビットコイン・オンチェーンデータ
  2. bitbank寄稿

ビットコイン・オンチェーンデータ

BTC取引数

BTC取引数(月次)

アクティブアドレス数

アクティブアドレス数(月次)

BTCマイニングプールの送金先

取引所・その他サービス

bitbankアナリスト分析(寄稿:長谷川友哉)

2/24(土)〜3/1(金)の週次レポート:

今週のビットコイン(BTC)対円は、700万円台後半での揉み合いが続いた前週から一転して再び上値を追う展開を演じ、一時は960万円まで上昇した。

BTC円は775万円周辺で今週の取引を開始すると、米時間にはブラックロックの現物ビットコインETF(IBIT)の商いが寄付きから活況となったことや、コインベース(COIN)の株価が急進したことを好感して上値を追う展開となり、800万円を回復した。

この日は米国の10件の現物ビットコインETFの総取引高が取引開始以来の水準まで回復したことや、フィデリティーのFBTCへの資金流入が増加したことなども好感され、相場は翌27日の東京時間に850万円にタッチした。

その後は米四半期GDP成長率改定値や1月の米個人消費支出(PCE)価格指数の発表を控え、米国市場が様子見ムードとなったことで、BTCも850万円周辺で揉み合うも、28日の欧州時間にはオプションカットの時刻に向けて相場が再び上昇し、900万円にタッチ。

また、この日発表された2023年第四・四半期の米GDP成長率が下方修正されたことも相場の支援材料となり、BTCはショートスクイーズを伴って960万円に到達した。

一方、これにより相場がドル建てで6.4万ドルにタッチすると、コインベースで口座残高が表示されなくなる障害が確認されたことも嫌気され、相場は890万円まで旧暴落を演じた。

幸い、この日の米国のビットコインETFの商いは活況が続き、需給の改善が相場の下支えとなり、29日には前日のIBITへの資金フローが+6億ドルを超えたことも好感され、相場はすぐに950万円周辺まで戻した。

しかし、29日米時間には、1月米PCE価格指数と新規失業保険申請件数が発表され、PCE価格指数は前月比で12月から伸びが加速したものの、市場予想とは完全に合致し、失業保険申請件数は上振れとなり、米債利回りとドルは低下、金と株先物は上昇したが、BTCは高値警戒感から買いが続かず、この日の米時間には売りが入り、920万円台まで押した。

第1図:BTC対円チャート(1時間足)出所:bitbank.ccより作成

BTCは遂に大台の1000万円が射程圏内に入る水準まで上昇した一方、日足ベースでは、パターンフォーメーションで目標達成感がある他、三手大陽線の出現が指摘され、テクニカル的にはトレンド反転も懸念される。加えて、BTCドルは日足、週足、月足の3軸で相対力指数(RSI)が「買われ過ぎ」とされる70%を超えており、セオリー的にはそろそろ反動が来てもおかしくないと言える。

ただ、問題はETFへの資金フローの加速だ。2月29日には高値警戒感が窺えたBTCだが、下げ幅は極めて限定的だったと言える。これもIBITとFBTCへの資金流入が増加したことが、相場と市場心理を支えたからと見受けられ、ETFへの資金流入がペースを保てば、BTC買いがテクニカル的な過熱感を圧する可能性を示している。

尤も、相場が相当に復調したこともあり、グレイスケールのGBTCからの資金流出ペースは、27日から1.25億ドル、2.16億ドル、5.98億ドルと加速しており、10件のETFのネットフローに実質的な下押し圧力を掛け始めているのも事実だ。GBTC売りの加速が市場にどれだけのインパクトになるかははっきりと解りづらいが、足元の市場の高揚感が後退する切っ掛けとなる可能性には注意したい。

BTCの先物市場では、資金調達率(fr)と、先物と現物の価格乖離が進んでおり、相場が調整に入ればロングの投げでボラティリティが上昇する可能性もあるだろう(第2図)。

第2図:BTCドルと先物資金調達率と価格乖離率(日足)出所:Glassnodeより作成

寄稿者:長谷川友哉長谷川友哉(ハセガワ ユウヤ)
英大学院修了後、金融機関出身者からなるベンチャーでFinTech業界と仮想通貨市場のアナリストとして従事。2019年よりビットバンク株式会社にてマーケットアナリスト。国内主要金融メディアへのコメント提供、海外メディアへの寄稿実績多数。

関連:bitbank_markets公式サイト

前回のレポート:ビットコイン対円で最高値更新、オプション市場みても下値余地は限定的か

CoinPost App DL
注目・速報 相場分析 動画解説 新着一覧
04/24 水曜日
17:00
「BTCは上昇トレンドに入る可能性」SCB銀
仮想通貨ビットコインは再び上昇トレンドに入る可能性があるとスタンダードチャータード銀行が分析。今回もビットコインとイーサリアムの価格予想をしている。
16:23
Block社(Square)、ビットコイン採掘産業の分散化に向けて高性能チップを開発完了
デジタル決済企業ブロック(旧Square)が、3ナノメートル技術を採用した最新のビットコインマイニングチップ開発を完了。このプロジェクトはオープンソース化され、ビットコインマイニング業界の分散化を推進することを目指している。
15:09
WebX2024、最大73%割引の「開幕セール」終了まで残り1週間
株式会社CoinPostが主催する日本最大のWeb3カンファレンス「WebX2024」にて、チケット販売を開始しております。2024年4月30日まで、最大73%割引のお得な開幕セールを実施中です。
14:35
米ブロックチェーン協会ら、仮想通貨業界の声をまとめSECを提訴
米ブロックチェーン協会とテキサス州暗号資産自由同盟は、米証券取引委員会が新たに制定したディーラー規則の阻止を求めて、SECを提訴した。
13:00
香港の現物ビットコインETF 4月30日にも発売かー報道
香港でボセラとハッシュキーキャピタルが提供するビットコインETFが取引を開始すると報じられた。2社の現物ビットコインETFは、価格安定性が高く、投資家に直接的な市場価格連動のメリットを提供する。
12:09
半値戻しのビットコイン、投資家心理改善で買い先行
暗号資産(仮想通貨)市場ではビットコインが66000ドル台まで反発し、50MA手前で一服した。イランとイスラエルを巡る中東リスク後退で米国株式市場でも買い戻しが先行しており、投資家心理が改善した。
12:00
ブラックロックのビットコイン現物ETF「IBIT」、70日連続流入を記録
ブラックロックのビットコイン現物ETF「IBIT」が70日連続で資金流入を記録した。運用資産は約2.8兆円に達している。
11:00
リップル社、SECによる20億ドルの罰金提案を過大と反論
リップル社は、XRPをめぐるSECとの裁判で新たな書類を提出。リップル社に対して約3,100億円の罰金支払いを求めるSECの主張に反論した。
09:40
「BTC価格上昇は半減期から50〜100日後」QCP Capital
仮想通貨ビットコインの今後の価格が急上昇するのは半減期から50〜100日後であるとQCP Capitalが分析。また、Bitfinexも半減期後の相場レポートを公開した。
08:45
ソラナJupiter、DEXモバイルアプリ5月公開予定
既存のUltimateウォレットは5月22日から利用できなくなるため、その前に仮想通貨の一時的移転(PhantomやMagic Edenウォレット)を推奨した。
08:10
米国のイーサリアムETF上場申請、5月承認は見込み薄か
申請中の仮想通貨イーサリアム現物ETFの多くは5月に最終判断を迎える予定だが、多くのアナリストは承認の確率が低いと予測。背景には、イーサリアム財団への任意捜査で米SECがETHを有価証券に分類しようとしている点や、ビットコイン現物ETFが承認されてからまだそれほど時間が経っていない状況などがある。
07:10
ビットコインの機能を拡充する新提案が公開
仮想通貨ビットコインのブロックチェーン上でスマートコントラクトなどを実現する開発提案がBIP-420として公開。以前から関心を集めている提案の内容が改めて説明された。
06:35
バイナンスアプリの削除、フィリピン当局がアップルとグーグルに命令
フィリピンはバイナンスの顧客基盤における重要な構成国だが、同SECは2023年11月以降、バイナンスを投資に利用しないよう国民に積極的に警告していた。
05:50
エルサルバドルの国営ビットコインウォレット、ハッカーがコードを流出
今回の漏洩は、4月上旬に報告された510万人のサルバドル人の個人情報リークを含む、一連のChivoウォレット関連のハッキングに続くものだ。
04/23 火曜日
19:00
メゾンマルジェラ MetaTABI NFT発売
メゾンマルジェラがMetaTABI NFTを一般販売開始。デジタル専用設計のタビシューズはThe Fabricantとのコラボで、限定版タビブーツとレザーウォレットが付属。今後のWeb3ブランドイベントにも参加可能。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
イベント情報
一覧
2024/04/24 11:30 ~ 13:30
その他 オンライン
2024/04/25 ~ 2024/04/26
東京 国立新美術館
2024/04/27 10:30 ~ 20:00
東京 東京都渋谷区
重要指標
一覧
新着指標
一覧