米FOMC通過でビットコインなど金融市場が一斉反発

仮想通貨市況

米ニューヨーク株式市場では、ダウ平均株価が前日比932.27ドル(2.81%)高と反発した。

米連邦公開市場委員会(FOMC)発表において、22年ぶりとなる0.50%の利上げが織り込み済みであったほか、パウエル議長の記者会見で0.75%の利上げ可能性に否定的な姿勢を示したことが景気後退への懸念を緩和した。

パウエル議長は、約40年ぶり水準に達したインフレの抑制と労働市場の保護を念頭に「米国経済は”金融引き締め”に十分耐え得るレベルの経済状況にある」と主張。6〜7月の会合でも0.50%の利上げ検討を示唆している。

金利上昇局面では、金融機関の借入コストが増加するほか、割高感の意識されやすい高PER(株価収益率)のグロース株を中心に売りが先行しやすく、ビットコイン価格が連動しやすいナスダック市場の下落幅は一段と広がっていた。

Arcane Researchのレポートによれば、ビットコイン(BTC)とナスダック指数の(30日間)相関係数は過去最高水準の0.70に達した一方、ビットコインと金(ゴールド)は-0.45と逆相関した。少なくとも現時点ではリスク資産と強く連動しており、代替資産デジタル・ゴールドとしてのリスクヘッジの役割には疑問符が付くと言えそうだ。

今後物価上昇のインフレ局面が長期化した場合、発行上限のあるビットコイン(BTC)の希少価値に焦点が当たる可能性は考えられる。

関連:ビットコインと米株指数の相関係数(90日間)が過去最高水準に

ブロックチェーン分析プラットフォームのSantimentは、今年3月のFOMC後相場との類似点を指摘。「Sell the rumour, Buy the News」(噂で売ってニュースで買う)シナリオがあり得るとの見立てを示した。

著名アナリストのMichaël van de Poppe(@CryptoMichNL)氏も同様に、「Sell the rumour, Buy the News」の可能性を指摘している。

相場の格言である「Buy the rumor, sell the fact(噂で買って、事実で売る)」の逆を意味するもので、売りが過熱していた直近の金融市場では、一旦買い戻しの動きが強まる可能性がある。

5日の暗号資産(仮想通貨)市場では、ビットコイン価格は、前日比+3.55%の512万円(39,741ドル)で推移している。

BTC/USD日足

Buy Bitcoin Worldwideの統計データによれば、ビットコインの60日平均ボラティリティ(価格変動性)は、18ヶ月(1年半)ぶりの安値の2.62%に到達した。 コロナ・ショックからの回復期である20年11月以来となる。

Buy Bitcoin Worldwide

機関投資家の動向

資産運用会社CoinSharesの週次レポートによれば、暗号資産(仮想通貨)投資信託などのデジタル資産に対する機関投資家の資金フローは、4週連続の流出超過となった。

CoinShares

週間流出額は、21年6月以来最大となる1億3,300万ドルに。 金融マーケットのリスク回避姿勢が強まるにつれ、過去4週間で3億1080万ドル減となっている。

CoinShares

アルト市場

Coinmarketcap(CMC)時価総額ランキング9位のエイダ(ADA)が前日比+13.9%に。TOP10銘柄ので中で一際大きく上昇した。

Santimentのオンチェーンデータ分析によれば、100万〜1000万エイダ(ADA)を保有するクジラ(大口投資家)が過去7ヶ月間の売り抜けフェーズで保有数を減らした後、過去5週間で1億9600万ADAを買い集めた可能性がある。

Santiment

Cardano Blockchain Insightsのデータによれば、アクティブアドレスは停滞傾向にあるものの、Cardanoブロックチェーン上のネイティブトークン数は増加。一方、DeFiプロトコルへの預け入れ総額を示す「Total Value Locked(TVL)」は、今年3月に4億3400万ドルの高値を記録した後、2億5900万ドル近くで落ち着いている。

チェーン上のエコシステムでは、925のプロジェクトがローンチされており、内46.6%がNFTコレクションと多数を占める。

3月31日には、デジタル資産の投資運用会社Wave Financialが、エイダのDeFi(分散型金融)プラットフォームに向けて流動性供給の支援などを行う「Wave ADA Yield Fund」設立を発表した。

関連:カルダノ、120億円規模の新ファンド「ADA Yield Fund」が誕生

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