DeFiバブルの仮想通貨市場動向を振り返る 「イモ」・「寿司」・「Yクラブ」の熱狂|CoinGecko Japan寄稿

8月のマーケットは、ビットコインは120万円から一時130万円に到達し、ETHは3万6,000円から5万円にまで上昇した強気相場でした。価格上昇以外にも、DeFiのイールドファーミングや流動性マイニングが大ブームを巻き起こし、熱気は高まり続けています。

特にDeFiエコシステムを中心に話題に事欠かない月でしたが、本記事ではそんな8月の業界動向を、8月のマーケットレポートを引用することでおさらいしていきます。

    目次
  • ・現物市場概観
  • ・トップ30通貨のマーケットシェア
  • ・DeFiトークンの価格パフォーマンス
  • ・仮想通貨取引所及びDEX
  • ・DeFiのイールドファーミング動向

1. 時価総額は3430億ドル(36兆円)で年初来最高値を更新

8月、トップ30の仮想通貨の時価総額は3,430億ドル(約36.44兆円)と、前回7月の3,190億ドル(33.89兆円)を更新し2020年の最高値を記録しました。トップ30仮想通貨は、先月に比べ比較的低い成長ではあったものの、時価総額が11%、取引量が18%増加し、総じて高い成長を達成しました。

注目すべきは、年初来最高の時価総額にもかかわらず、8月の取引高が年初来の上半期よりも低いままであることです。これは、投資家の長期保有傾向の高さを表しています。

2. 最もマーケットシェアを伸ばしたのはイーサリアム

マーケットドミナンスを見ると、ビットコイン(BTC)のシェアはは4.4%減の61.1%と下落傾向にあります。一方、イーサリアム(ETH)は1.7%増の13.9%でトップ30仮想通貨の中で最大のシェア上昇率を記録しました。

トップ5入りを果たしたChainlink(LINK)とPolkadot(DOT)は、それぞれ1.7%と1.6%のマーケットシェアを確保しています。LINKがトップ5にまで上昇したのは、提携プロジェクトの多さや、DeFiエコシステムで最も利用されているオラクルであることを要因としています。

DOTの上昇は、単にコミュニティの大きさを理由と考えることもできますが、8月に実施した通貨単位変換が、マーケットの期待を強く煽ったことが最大の要因であると予想できます。

3. YFIは3万8,869ドル(約412万円)で史上最高値を更新し、ローンチから2ヶ月足らずでDeFiトークンを含むすべての仮想通貨を上回るパフォーマンスを出した

Maker (MKR) は、これまで長らくDeFiカテゴリでトップの座を維持し続けてきましたが、最近のDeFiブームと、新規トークンの登場によって勢いを失っています。その代わりに急上昇を見せたのが、Yearn.Finance (YFI)やUMA (UMA)などのトークンです。

UMAとYFIはそれぞれ432%と749%で前月比最高のリターンを記録しました。DeFiスペースでは、毎日のように革新的な新規プロジェクトが登場しています。9月末までに、DeFiトークントップ5にまた異なるトークンが入っていてもおかしくはありません。

4. 分散型取引所(DEX)の成長が中央集権型取引所(CEX)を3倍上回る

トップ6つのDEX(分散型取引所)の前月比取引高は247%と大幅に増加し、上位6つのCEX(中央集権型取引所)の85%という成長率を上回る結果となりました。

DeFiエコシステムは、イールドファーミングや流動性マイニング、ガバナンストークンなどに関連する新規プロジェクトによって、トラフィックと取引量の増加を促すような技術が次々に生み出されており、急速に発展しています。

最も注目すべきは、DEXのマーケットシェアが8月までに4%から7%に増加したことです。今やDEXは、DeFiムーブメントを支えるインフラとして、CEX以上の影響力を持っているかもしれません。

5. 「食通」・「Yクラブ」の登場と急成長

SushiとYAMはそれぞれUniswapとAmpleforthのフォークプロジェクトです。YFVとYFLはどちらもYFIのフォークですが、それぞれYFIとは微妙に異なるビジョン及び仕組みを持ちます。

これらのプロジェクトは、未監査のままローンチされたにも関わらず、流動性マイニングを通して高い利回りを提供し、スマートコントラクトに非常に大きな額の資金をロックさせることに成功しました。

これらのプロジェクトは現在も開発・発展を続けています。9月以降も新しいDeFiプロジェクトが多く登場する可能性があり、今後のエコシステムの発展からは目が離せません。

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