米連邦地方裁判所が米国証券先物取引委員会(CFTC)に仮想通貨の管轄権を認める判決

マイ・ビッグ・コイン・ペイInc.(MBCPI)の詐欺的投資勧誘事件を巡る裁判の中で、連邦裁判所判事が現地時間26日、仮想通貨が商品の定義に合致すること、従って米国デリバティブ規制当局の管轄となることを認め、米国証券先物取引委員会(CFTC)の提訴を受理しました。

今回の判決により、CFTCには引き続き、仮想通貨関連の詐欺事件に関する規制権限が認められることになります。規制権限を巡っては、これまで複数の異なる当局機関に落とし込まれてきた経緯があります。

裁判の経緯

CFTCは今年1月、仮想通貨を称するMy Big Coinを詐欺的手法で顧客に販売し600万ドル(約6.8億円)を得たとして、MBCPIと同社の創始者ランデール・クレーター氏を提訴していました。

提訴の中でCFTCは、MBCPIとクレーター被告を、ビットコインのような響きを持つMy Big Coinという商品名を持たせ、さらに金との交換を保証するかのような説明を行うことで、28人の顧客から600万ドルを不正に集めたと訴えました。

これに対し、クレーター被告の弁護士はCFTCの提訴の棄却を求めてきました。すなわち、CFTCにはMy Big Coinを規制する権限がないとの主張です。

その理由として、My Big Coinは先物取引の対象となるような有形財でもサービスでもないことを挙げています。先物取引はCFTCの代表的な管轄対象です。

今回の判決

ボストン連邦地方裁判所のRya Zobel裁判官は26日、My Big Coinは商品取引所法(CEA: Commodity Exchange Act)の定める商品の定義に該当すると述べました。

理由として、同法が特定の商品種類やブランドではなく、より広いカテゴリーで商品定義を行っていることを挙げます。

Zobel裁判官は、My Big Coinもビットコインも、仮想通貨というカテゴリーに大別することが可能であり、かつ、ビットコイン先物取引は米国の複数の取引所で行われているとします。

この延長上で見た場合、CFTCにはMy Big Coinを含む仮想通貨全般の監督権限があるというのが同裁判官の主旨です。

Zobel裁判官は、提訴を受理する判決の中で、

と述べました。

今回の提訴は法曹界の注目を集めていました。提訴の棄却を求めるMBCPI/クレーター被告側を支持する立場からは、仮想通貨に対するCFTCの管轄権が凍結される可能性も考えられたからです。

しかし、Zobel裁判官はCFTCの提訴を受理しました。

実際にCFTCが管轄権を持つかどうかが裁判で確定するのはまだ先の話ですが、確定に向けて前進したとは言えるでしょう。

疑問視する専門家の声も

クレーターの弁護人を務めるキャサリン・クーパー弁護士は、

と述べました。

論理に飛躍?

一方、今回の判決を疑問視する専門家もいます。

その1人が仮想通貨に詳しいワシントンDCのジェイク・ケビンスキー弁護士です。

同弁護士は今回の判決について、「総論」および1～9の各論に整理して、ツイッターで意見を表明しています。

CoinPost編集部では、このうち、総論と、連邦最高裁判所の論理の飛躍を指摘する各論1～4を整理しました。

0/ A quick summary of today's ruling in the My Big Coin case.

In short, a federal court says *all* digital currencies are commodities & the CFTC has jurisdiction to prosecute fraud & manipulation in crypto. In my view, the ruling is deeply flawed.

Thread.https://t.co/Wsy586aT0l

— Jake Chervinsky (@jchervinsky) September 26, 2018

以上の整理を行った上で、ケビンスキー弁護士は、

とする連邦地方裁判所の論理展開にはさすがに無理があると述べています。

参考記事: U.S. Judge Sides With CFTC on Virtual Currency Oversight