仮想通貨詐欺
米商品先物取引委員会（CFTC）は3日、2022年に提訴した詐欺的な暗号資産（仮想通貨）ヘッジファンド運営と資金の不正流用に関する訴訟で、連邦地裁がCFTCの訴えを全面的に認める略式判決を下したと発表した。
イリノイ州北部地区連邦地裁のMary Rowland判事は、Sam Ikkurty被告と被告が経営する複数の会社に対し、詐欺の被害者に対する賠償金と不当利得の返還として、1億2,000万ドル（193億円）相当を支払うように命じた。
Ikkurty被告は、Jafia LLCを設立し、Rose City Income Fund（RCIF）、Rose City Income Fund II（RCIF II）という二つの仮想通貨ヘッジファンドを運営。仮想通貨へのエクスポージャーで収入を得る仕組みのファンドであり、PoSマイニングなどの手数料から、「年間15%の安定した配当」や、「100ドルの投資に対して2,708%のリターン」を約束していた。
被告は、ウェブサイトやウェビナー、トレードショーなどを通じて、RCIFやRCIF IIへの参加を募集し、約170人の投資家から約4,400万ドル（71億円）を集めることに成功した。
Ikkurty被告はRCIFで集めた資金をビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）、WBTC、仮想通貨Olympus（OHM）に投資したが、投資家に利益を配分することはなかった。
その後、Ikkurty被告は仮想通貨貯蓄債券（CSN）とカーボンオフセット債券（COB）を投資手段として提供。約束手形の形式で投資家に毎月利息の支払いと満期時の全額返還を謳っていたが、被告はCSN資金の大部分を仮想通貨KLIMAとOHMに投資するなど、資金を不正流用していた。
瓢箪から駒
裁判所は、Ikkurty被告が投資家に約束した担保を取得する代わりに、新規の投資家から獲得した資金を以前の投資家に支払うなど、「典型的なポンジースキーム」を実行したと認定した。
CFTCは2022年に提訴した際、被告が違法な商品プールを運営していただけではなく、運営者としてCFTCに登録していないことも告発していたが、裁判所はこの主張も認めている。
被告は、商品の売買や商品取引業者との取引には従事していないため、CFTCの規制の対象とはならないと主張していた。しかし裁判所は、商品取引法に基づいてCFTCが提訴したことに疑問の余地はないと、この訴えを却下した。
その過程で、裁判所はこの事件で使用された仮想通貨の証券性について、以下のような、非常に興味深い判断を下した。
ビットコインとイーサリアムがCFTCの管轄下にある商品であるだけでなく、「ビットコイン以外の2つの仮想通貨であるOHMとKlimaも商品として適格」であると認定し、これらの仮想通貨は規制された先物取引があるビットコインと同じ一般的なクラスに分類される。
（CFTCの声明より）
影響は限定的
仮想通貨データサイトCoinGeckoによると、OHMは時価総額259位、KLIMAは747位と、ビットコインやイーサリアムなどの主要仮想通貨からは程遠い規模だ。
トークンの証券性について、CFTCとSEC（証券取引委員会）の管轄をめぐる議論が続く中、今回の裁判で示された判断は、CFTCの管轄権を確立する以外には、大きな影響力を持つものではないと、Katten Muchin Rosenman LLP のJames Brady弁護士は指摘した。
これは、被告が強引にCFTCに管轄権がないという主張したことに対する反応だったと考えている。
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