はじめての仮想通貨
TOP 新着一覧 チャート 学習-運用
CoinPostで今最も読まれています

主要レジスタンスに阻まれるビットコイン(BTC)、外部要因ファンダ分析と今後の展望|仮想通貨市況

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

ビットコイン(BTC)市況
9月以降反転攻勢をかけるBTC、ドミナンスは大台の70%を超え2017年3月以来の水準に。アルゼンチン・プレミアムやチャイナマネーに加え、英ハードブレグジットに備えたヘッジも指摘される中、直近の値動きと今後の展望を考察。

ビットコイン(BTC)市況

8月の下値トライを耐えしのぎ、9月以降続伸を見せるビットコイン(BTC)は、11時時点で前日比1.27%高の111万円台で推移している。ビットコインドミナンス(市場占有率)は、大台の70%を超え、2017年7月以来の水準となった。(下図)

BTCドミナンスは、2018年1月のアルトバブルが終焉迎えて以降、右肩上がりの情勢が続いており、各国における規制強化などの影響で新規投資家の流入が限定される状況下において、仮想通貨市場の資金が一強状態のビットコイン(BTC)に一極集中する「アルトドレイン現象」を引き起こしている。

そんな中、日本時間3日時点で、アルゼンチン・ペソ(ARS)建でビットコイン(BTC)が再び高騰し、1,500ドル以上の「アルゼンチン・プレミアム」が発生したことがわかった。要因については、以下の記事で解説している。

出典:buenbit

10000ドル回復のビットコイン(BTC)上昇要因か、1500ドル超の「アルゼンチン・プレミアム」が追い風に
ビットコイン市場にて、アルゼンチン・ペソ(ARS)建で再び高騰し、1,500ドル以上の「アルゼンチン・プレミアム」が発生した。最新の仮想通貨市況とプレミアムの要因を探る。

また、CCNが報じたところによれば、米国と中国の間の貿易紛争のエスカレーションを発端とする中国元安と為替の影響でオフショア資産需要の高まりを指摘。チャイナマネーの再流入を指摘するアナリストもいる。

中国では、中国人民銀行(中央銀行)は2日、米国が9月1日に3000億ドル分の中国製品に追加関税を発動すると決定したことを受け、人民元の対ドル基準値を11年ぶりの元安水準に更新したことが確認されている。報復関税での劣勢に伴い、事実上の元安容認でこれをしのぐ構えだ。このような動きに対し米国は、中国を「為替操作国」に認定し、世界経済に悪影響をもたらすと反発している。

人民元レートが7ドル付近を推移するなど2008年の金融危機レベルまで下落し、オフショア資産の需要が高まる中、各国の通貨安競争は、法定通貨の安定性を脅かし、セーフヘイブンとされる日本円やゴールドのほか、ビットコイン(BTC)やステーブルコインのUSDTで保有資産をヘッジする動きも見られる。ヘッジファンドマネジャーのクリス・ケシアンは、マクロ経済的懸念、特に中国元を取り巻く不安定性に対し、「グローバル通貨市場の不安定化に対するヘッジ」だと言及した。

中国では取引所を通じた仮想通貨取引が禁止されているが、OTCなど相対取引を利用して仮想通貨への投資は継続されてきた経緯がある。

USDTの市場ドミナンスが上昇した背景も、米中貿易摩擦や香港情勢の激化などを背景に、中国のOTC取引需要に伴う要因が大きいと考えられる。市場のマネーフローで直接的に中国元(CNY)がみられなくとも、間接的に中国マネーが市場における重要な位置づけであることは、今も昔も変わらない。

一方で、欧州でも政情不安に伴う地政学リスクは続く。

英政府は2日、「Get ready for Brexit (ブレグジットに備えよ)」と題した宣伝活動を始め、イギリスの欧州連合(EU)離脱の予定日まで2ヶ月を切ったことで荒れ模様だ。8月には、英ポンドの対ドル相場が、過去2年で最低の水準まで落ち込んだことが話題となった。ハード(強硬な)ブレグジットの懸念が高まっており、ユーロへの影響も警戒されている。

合意なきブレグジットならビットコインは記録的高騰に=英インデペンデント紙
英インデペンデント紙で、「ノーディールブレグジット」によって、ビットコインが記録的な高騰を遂げる可能性を専門家が予想。グローバル経済リスクが高まる中での避難資産としてのビットコインの役割にさらなる注目が集まっている。

このように世界情勢の先行きが不安視されているが、ビットコイン(BTC)市場には追い風だ。世界最大のデリバティブ取引所、BitMEX CEOのアーサー・ヘイズ氏は強気の見立てを示しており、「ビットコインは近いうちに2万ドルに到達するだろう。」とするコメントを発した。

ビットコイン(BTC)テクニカル分析

ビットコイン(BTC)は、国内外で意識されやすい「トレンドライン(黄)」のほか、日足移動平均線(100MA)を再び超えてきており、センチメントで中立ゾーンと思しき価格帯にまで回帰した。(下図:BitMEX)

上昇局面では一時114万円台を付ける場面もあったが、4hRSIが再び80%を超える(下図:赤丸)などの過熱感もあり、若干の反落を見せている。2日の底抜け否定、日足大陽線でショーターが面食らった状況にあるが、この先は日足雲下限のほか、トレンドライン(および下降チャネル)上限にも押さえつけられる形であり、戻り売りで上値の重い展開も予想される。(下図:bitFlyer)

現在は、以前まで意識されていたトレンドライン上に、日足レベルで回帰するなど面白い位置にある。

10000ドルを明確に割り込んで再び急落した場合、また次も9000ドル付近の危険水域(②)で反発できる保証は全くない。しかしながら、このまま終値10200〜300ドル(106〜109万円)を割り込まずに日柄調整を挟んで推移した場合、①の強レジスタンスを超えていく、ディセンディングトライアングルの上抜けシナリオも視野に入れる必要がありそうだ。

海外の著名アナリスト「Josh Rager(@Josh_Rager)」氏は、過去4日間の反発に伴う出来高は、8月28日の急落時の出来高にまでは達しておらず、9,750ドル(103.3万円)へのプルバックリスクを指摘。月足主要レジスタンスの10,760ドル(114万円)のほか、11,983ドル(127万円)を超えることができれば、6月下旬以降の”短期下降トレンド”を払拭できる可能性があるとした。

CoinPostの関連記事

『日本の仮想通貨市場復活のために』業界最先端のトレーディングツール、デコチャート開発秘話
仮想通貨業界の有志が共同開発する、最先端の仮想通貨トレーディングツール「DECOCHART」プロジェクト。CoinPostの取材で、開発の舞台裏や今後のビジョンが明らかとなった。
仮想通貨市場に影響を及ぼす「重要ファンダ」一覧表|ビットコイン、リップルなど【3/7更新】
ビットコイン(BTC)やリップル(XRP)など、仮想通貨市場に影響を与え得る重要ファンダ一覧はこちら。あらかじめイベントをチェックしておくことで、トレードの投資判断に役立てることができる。
CoinPost App DL
厳選・注目記事
注目・速報 市況・解説 動画解説 新着一覧
07/03 木曜日
12:04
ビットコイン反発で11万ドルに接近、Bitfinex分析ではQ3の季節性要因を警戒
仮想通貨取引所ビットコインは前日比+2.6%の108,733ドルまで上昇。Bitfinexレポートによると、4月安値から50%反発後は10-11万ドルのレンジ相場に移行し、第3四半期の季節性要因で平均リターン6%の「最弱四半期」を警戒する。一方、米国初のソラナステーキングETFが取引開始し初日3,300万ドルの好調なスタートを記録。
09:50
「ビットコイン保有者の大多数が含み益、HODLが主流に」Glassnode分析
Glassnodeの週次レポートによると、仮想通貨ビットコイン投資家の大多数が含み益状態で、長期保有(HODL)が市場の主要メカニズムになっている。
09:31
米SIFMA、証券トークン化の規制作りでSECに要望書簡送付
米SIFMAはSECに対し、RWAに分類される株などの証券のトークン化に対する規制整備について提案を行った。オープンで透明性の高いプロセスを通して、ルールを作るべきだと主張している。
08:55
米テック富豪ら、仮想通貨向け銀行「Erebor」設立を計画=報道
ピーター・ティール氏らテック投資家が仮想通貨企業向け銀行Erebor設立を計画。全米銀行免許を申請、シリコンバレー銀行の後継を目指す。
08:20
米上場の中国系アパレル企業アデンタックス、ビットコインを最大12000BTC買収へ
ナスダック上場の中国系企業Addentaxが最大1万2000BTCの買収で基本合意。約13億ドル相当を株式交換で取得予定、5月発表の8000BTCから規模拡大。
07:55
ブラックロックのIBIT、手数料収入が「S&P500ETF」超え
ブラックロックの仮想通貨ビットコインの現物ETF「IBIT」は、同社のS&P500のETFよりも手数料収入を生み出していることがわかった。IBITはビットコインETFの資金フローを主導している。
07:30
ドル指数が2022年以来の安値に、ビットコインや金に与える影響と今後の見通し=Cryptoquant分析
Cryptoquantが2日に発表した分析によると、ドル指数が2022年来安値を記録する中、ビットコインは膠着状態が続く。長期保有者の含み益減少も指摘。
06:55
ビットコイン、2025年後半に20万ドル到達目標を維持=スタンダードチャータード銀
スタンダードチャータード銀行のケンドリック氏がビットコイン20万ドル予測を維持。ETFや企業購入の拡大により2025年後半に史上最大の上昇を見込むか。
06:10
リップル、米国銀行ライセンス申請 サークルに続く動き
リップルが米通貨監督庁に国家銀行免許を申請。RLUSDステーブルコイン規制対象化とサークルとの競争激化が注目される。
05:50
オープンAI、ロビンフッドの株式トークン化サービスとの提携を否定 未承認でトークン発行か
OpenAIがロビンフッドの株式トークンサービスへの関与を公式否定。未上場企業トークン化における先買権問題が浮き彫りに。
05:35
米SEC、BTCやXRP投資のグレースケール仮想通貨投信のETF転換承認を再検討
米証券取引委員会がグレースケールの仮想通貨信託「Digital Large Cap Fund」のETF転換承認決定を再検討。NYSE Arca上場承認が一時停止状態に。
04:24
仮想通貨のサイバー攻撃にどう備える?|実例から学ぶ取引所の対策と自己防衛法
暗号資産のサイバー攻撃リスクと、取引所のセキュリティ対策、個人で実践できる防衛策を初心者向けにわかりやすく解説します。
07/02 水曜日
18:40
BITPOINT、カルダノ(ADA)保有者向けNIGHTエアドロップを検討開始 
ビットポイントジャパンがMidnight財団と国内初連携。カルダノ(ADA)保有者やステーキング参加者に「NIGHT」トークンのエアドロップ参加機会を提供。2025年7月開始予定の「Glacier Drop」メカニズムの詳細と参加条件を解説。
13:45
トランプ大統領、イーロン・マスクに対する批判を再び展開、 『大きく美しい法案』巡る対立が再燃
「大きく美しい法案」をめぐり、トランプ大統領とイーロン・マスク氏の対立が再燃している。マスク氏の痛烈な法案批判に対し、トランプ氏は、マスク氏が率いる企業の政府補助金受給について政府効率化局(DOGE)で調査すべきと発言し、かつて盟友だった両氏の関係は緊迫感を増している。
13:20
アリゾナ州知事、押収仮想通貨の準備基金法案『HB2324』を拒否権行使
アリゾナのホブズ知事が犯罪捜査で押収した仮想通貨管理法案を拒否。地方自治体の協力阻害を懸念と声明。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
重要指標
一覧
新着指標
一覧