融資提供、買収も視野に
米暗号資産（仮想通貨）レンディング企業Nexoは5日、財務リストラの危機に瀕している仮想通貨プラットフォームのVauld 買収に向けたタームシートを提示したことを発表した。
VauldのDarshan Bathija CEOは同社の100％買収に向け、Nexoのタームシートに署名したとSNS上で報告。両社のデューデリジェンスが完了次第、取引は成立する見込みで、Nexoには60日間の限定調査期間（Exclusive Exploratory Period）が設けられる。
I understand that a lot of our customers are nervous about your funds. We are working tirelessly to ensure your financials are protected. To that end, we've signed an indicative term sheet with @Nexo to acquire up to 100% of Vauld: https://t.co/HrnQO7J64f
— Darshan Bathija (@darshanbathija) July 5, 2022
契約が完了次第、60日の限定調査期間が開始し、Vauldの買収に関するさらなる調査を行う予定だ。
Vauldとは
Vauldは2018年に設立されたシンガポールを拠点におく仮想通貨取引及び融資プラットフォーム。クリプトを含む、金融市場全体の急落や度重なる仮想通貨企業の債務不履行が引き金となり、同社では6月以降、顧客の出金が殺到。この影響で、4日には顧客資産の引き出しや取引、及び預金機能を停止せざるを得ない状況が発生していた。
This has resulted in significant customer withdrawals in excess of $197.7 million since June 12, 2022 when the decline of the cryptocurrency market was triggered by the collapse of Terraform Lab’s UST stablecoin, Celsius Network pausing withdrawals, and 3AC defaulting on loans.
— Vauld (@VauldOfficial) July 4, 2022
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Nexo側は今回の買収について債務不履行が相次ぐ業界を支援する傍ら、東南アジア地域でのサービス拡大に向けた計画もあることを示唆している。
20世紀初頭の「取り付け騒ぎに酷似」
一方、Vauldへの融資提供と完全買収を検討しているNexo社側は3AC（Three Arrow Capital）、セルシウスなどの相次ぐ債務不履行騒動は「1907年の取り付け騒ぎに酷似している」と分析。
市場に過剰なレバレッジがかかっており、経営危機に直面している企業の増加、そして融資企業の希少性などを共通点として挙げた。
その上で、業界における構造的な再編は「少数の優良かつ潤沢な資金を持つ団体の手に委ねられている」として、Nexoが責任を持って真摯に業界参加者に支援を行っていくと説明。ウォール街の大手銀2行から買収や流動性の提供に向けた助言を受けていることを明かした。
Nexo社がVauldを買収した場合、同社の現状停止している出金サービスの再開に努めるほか、今後新たなサービスの展開に向けた計画を導入するとした。Nexoのコーポレートファイナンス部門の責任者であるTatiana Metodieva氏は以下のようにコメントした。
急激な市況の悪化により、今回影響を受けたすべての方々に同情します。しかし同時に、困難な状況は事業モデルにおけるリスクマネジメントの重要性を教えてくれる。
業界におけるリーダーが競争力と規律、そして顧客への妥協なき責任を基盤として市場の危機局面を乗り越えるのは必然的だ。
業界全体におけるより持続可能で、新しいコーポレートガバナンスや収益体制、コスト構造の提案に向けて、弊社は全ての仮想通貨レンディングプラットフォームの投資家との対話を歓迎する。
また、VauldのBathija CEOは以下のように見解を述べた。
Nexoの傘下に入ることで、弊社は相場の変動に左右されずに、即座に力強い立場から顧客への信義則上の義務を果たし、両社の野心的なロードマップの遂行に専念することができる。
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