CoinPostで今最も読まれています

高騰していたアルト相場反落、米CMEのビットコイン先物シェアは過去最高水準に

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

マクロ経済と金融市場

24日の米NY株式市場では、ダウは前日比28ドル(0.1%)安で取引を終えた。インフレ鈍化を背景としたFRB(米連邦準備制度)の金融引き締め懸念の後退が相場を支えている。

一方、暗号資産(仮想通貨)相場の反落を受け、米最大手取引所運営のコインベース株が前日比4.2%安、ライオット・プラットフォームズ(旧Riot Blockchain)株が5.2%安と下落した。

関連:NY証券取引所システム障害 マイクロソフト決算など|25日金融短観

仮想通貨市況

暗号資産(仮想通貨)市場では、ビットコインは前日比1.58%安の22,574ドル。

BTC/USD日足

前日比1.58%安のBTCに対し、イーサリアム(ETH)は前日比4.5%安と下落が顕著だ。直近急騰したアルトコインは利益確定売りが先行し、前日比10%以上下げた銘柄も複数確認された。

ただ、ビットコインはこの程度の下げでは調整の範疇にも入らず、ダウンサイドリスクに注意は必要だろう。

BTCは直近最安値15,500ドルを底値に連騰しており、フィボナッチ・リトレースメントで量ると61.8%押しで20,400ドルのサポートラインにあたり(①)、半値戻しは200MA(200日移動平均線)の19,500ドル付近と重なる。(②)

BTC/USD日足

とはいえ、昨年の強気トレンドと比較すると相場の先行き不透明感から個人投資家の警戒感も根強い。レバレッジ比率やOI(未決済建玉)などデリバティブ(金融派生商品)市場の過熱感は限定的であるため、大規模ロスカットを伴うようなボラティリティ(価格変動性)の急変動が発生する可能性は低いとの指摘もある。

Arcane Researchの市況分析

Arcane Researchは最新のレポートで、年初以降の暗号資産(仮想通貨)相場の好調な推移について、過剰レバレッジの清算(ショート踏み上げ)が燃料になったと指摘。「ビットコインの日足RSIが80を超える異常な高水準にある」と言及。調整の必要性を示唆した。

また、機関投資家の先物市場への参入増加も一因に挙げられると分析した。CME(米シカゴ・マーカンタイル取引所)のデリバティブデータでは、機関投資家の市場参入の増加傾向が見られたという。

昨年11月のFTX破綻を受け、オフショア建玉の合計が18.6%減となる中、BTC先物の建玉全体に占めるCMEのシェアは過去最高水準の「約21%」まで上昇している。

Arcane Research

これは、ビットコインETF(上場投資信託)の承認を背景にCME先物出来高が活性化し、過去最高値の1BTC=69,000ドルに達した2021年末に匹敵する水準であり、再びCME BTC先物市場のプレゼンスが高まりつつあることを意味する。

なお、先週のチャプター11(連邦破産法11条)適用申請を行った「ジェネシス・グローバル・キャピタル」の提携先である暗号資産取引所ジェミニが、3090万GBTC株を私的整理で売却していたことが明らかになった。GBTCは、ジェネシスの親会社デジタルカレンシーグループ(DCG)傘下の資産運用会社グレースケールが発行・運用する投資信託。

Arcane Researchによれば、昨年末にかけてGBTCのディスカウント(マイナス乖離)は過去最大の-50%近くまでが膨らんだ際、一部投資家が割安なGBTCでヘッジを行ったことも、CMEのアクティビティ急増に影響した可能性があると指摘した。

一方、今年1月以降のBTC反発局面において、CMEの先物価格は現物価格に対して「コンタンゴ(順ザヤ)」に回帰した。ビットコイン先物市場ではここのところ、決済期限(満期日)の近い期近物が期先物にくらべて高く、長期保有コストを度外視する「バックワーデーション(逆ザヤ)」に陥っていた。

今後はマクロ経済の重要指標も控える。

中国圏が旧正月期間にあるため“アジア時間”の影響は少ないと想定するも、2月2日に予定される米連邦公開市場委員会(FOMC)を前に、今後数週間は米国株式市場との相関が再び高まるとした。

マクロ経済のセンチメント(市場心理)が、インフレに関する懸念から潜在的なリセッション(景気後退)に関する懸念へと徐々に変化しつつあることが背景にある。

関連:中国春節でビットコインは上昇傾向か Matrixportが独自見解

マイナー動向

暗号資産(仮想通貨)取引所ビットフィネックスのアナリストが追跡したオンチェーンフローによれば、マイナー(採掘業者)の売り圧力は3年ぶり水準まで低下した。

運用コストを賄うためのマイナー売りが一巡し、相場環境改善に伴い長期保有を見越した“売り控え”が散見されるという。昨年末にかけて相場環境が悪化した際には、Core ScientificやCompute Northなど大手マイナーの破綻や財政悪化報道が相次ぎ、負債整理および保有資産の清算を余儀なくされた。

マイナー関連のインジケーターでは、買いシグナルのハッシュリボン(Hash Ribbons)が点灯したほか、Bitcoin Puell Multiple(プエル倍数)が弱気ゾーンを脱するなど、相場の大底圏でアク抜けを示唆するデータも確認され始めている。

CryptoQuant

関連:ビットコイン23000ドル台を維持、マイナー指標「プエル倍数」は弱気ゾーンを脱す

過去に掲載したマーケットレポート一覧はこちら

コメントしてBTCを貰おう
注目・速報 相場分析 動画解説 新着一覧
16:25
イーサリアム、上海アップグレードに向けて3回テストを予定
仮想通貨イーサリアムのコア開発者グループは定期会議を実施。メインネットでの上海アップグレードは最短で3月中旬に実施可能になるとの見解も出ている。
14:15
FTX Japanの事業売却、入札期限が延長
経営破綻した仮想通貨取引所FTXの事業売却について、日本法人「FTX Japan」などの入札プロセスが1か月ほど延長された。FTXは「合理的なビジネス上の理由」と述べており、有利な入札条件を集めるねらいがあるようだ。
13:30
史上最大4MBのビットコインNFTがミント、コミュニティは賛否両論
仮想通貨開発者のUdi Wertheimer氏は、ビットコインマイニング会社Luxor Miningの協力を得て、史上最大のBTCブロックを占めるNFTの鋳造に成功したと発表した。
12:33
メタマスク、プライバシー機能を拡張
仮想通貨ウォレット最大手Metamaskは、RPCネットワークの変更機能を設置した。また、フィッシング詐欺の検出や着信トランザクション通知などを行うサードパーティサービスを使用するトグル機能を追加した。
12:15
抵抗線で揉み合うビットコイン、移動平均線のゴールデンクロス迫る
ダウ反落を受け3日にかけて暗号資産(仮想通貨)市場も反落。ビットコインは50MA(中期移動平均線)と200MA(長期移動平均線)のゴールデンクロスが迫っている。
11:50
米マイクロストラテジー、ビットコイン保有で250億円の減損計上
米上場企業マイクロストラテジーは2022年第4四半期の決算を報告。財務資産として保有する仮想通貨ビットコインについて約254億円の減損を計上している。
10:20
米連邦地裁、コインベースに対する集団訴訟を却下 株価大幅高
米ニューヨーク南部地裁は、仮想通貨取引所コインベースに対する集団訴訟を却下した。訴訟は、コインベースが未登録証券を取り扱っていると申し立てるものだった。
09:55
AWS、Web3の人材を募集
アマゾンのクラウドサービス部門AWSは現在、Web3チームの人材を募集。また、ebayは仮想通貨やNFTに関する職種など、複数のポジションでWeb3関連の求人を行っている。
08:30
Optimism、初のアップグレードは3月実施を提案
仮想通貨イーサリアムのL2「Optimism」のOptimism Foundationは、ネットワーク初となるアップグレードBedrockの実施時期を3月にすると提案した。
02/02 木曜日
16:53
プロトレーダー向けNFT市場「Blur」の戦略とは
イーサリアムのNFT経済圏では、プロトレーダー向け NFTマーケットプレイス「Blur」のシェアが急拡大している。2月1日時点でBlurの出来高は7,248 ETH(15億5900万円)でOpenSeaを上回った。
16:35
平議員「なぜ日本の政策にweb3が必要なのか」 岸田総理は前向きな答弁
自民党web3 PT座長の平将明議員は、衆院予算委員会にてデジタル分野における国家課題(政府のweb3政策)について質問を行い、岸田総理は前向きな見解を示した。web3には暗号資産(仮想通貨)・ブロックチェーン、NFT、メタバース、DAOなどが含まれる。
12:35
テザーCTO、セルシウスからの借入を否定 破産報告書に反論
テザー社のPaolo Ardoino最高技術責任者は、破綻した暗号資産(仮想通貨)融資企業セルシウスの破産報告書で指摘された融資内容について強く否定した。
12:20
ChatGPT、サブスクプランを発表
米OpenAIが、世界各国で流行するAI言語モデル「ChatGPT」の月額20ドルのサブスクリプションプラン「ChatGPT Plus」を発表した。ChatGPT無料版は引き続き提供し、ユーザー獲得に結びつける方針だ。
12:03
FOMC好感でビットコイン24000ドル台に上昇、イーサリアムは前日比5%超
警戒されていたFOMCおよびパウエル議長会見内容が市場に好感され株や暗号資産(仮想通貨)が反発。ビットコインが24000ドルを回復したほか、Shanghai(上海)アップグレードを控えるイーサリアム(ETH)が上昇した。
11:40
Stargate Finance、STGトークン再発行を提案
Stargate Financeは1日、すべてのSTGトークン再発行を提案した。アラメダリサーチのウォレットから資金が不正流出していることをリスクとして指摘している。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア