ETF目前、CMEビットコイン先物OIは歴史的水準に・DeFi市場活況 CoinPost週次データレポート Vol.31

10月の仮想通貨動向

10月第2週の暗号資産（仮想通貨）市場。ビットコイン（BTC）は米国初のETF（上場投資信託）承認に関する期待と憶測が強まり、BTC価格が急騰。5月以来およそ5ヶ月ぶりに60,000ドルの大台に復帰、円建てでは700万円に到達した。

時価総額2位のイーサリアム（ETH）も一時3,900ドル目前まで上昇。PithosテストネットではETH2.0への統合を行う「The Merge」の実装が始まった。

関連：イーサリアムPoS移行に向けたThe Mergeの公開テストネットが実装開始

時価総額TOP20の騰落率

時価総額上位銘柄の週間騰落率は以下の通り。（18日時点：ステーブルコイン除く）

• ポルカドット（DOT）+21.57%
• バイナンスコイン（BNB）+13.02%
• ビットコイン（BTC）+10.05%
• イーサリアム（ETH）+9.83%
• ユニスワップ（UNI）+5.70%

参照：CoinMarketCap

関連：2015〜2020年、仮想通貨「時価総額TOP20」の顔ぶれと変化

仮想通貨市場の時価総額

仮想通貨市場全体の時価総額は18日、5月12日前後の2.5兆ドル（約290兆円）のピーク時水準に迫る2.4兆ドル（約280兆円）台に復帰した。

主要銘柄の時価総額比率は以下の通り。

• ビットコイン（BTC）：46.8%
• イーサリアム（ETH）：18.3%
• バイナンスコイン（BNB）：3.19%
• カルダノ（ADA）：2.86%
• テザー（USDT）：2.78%
• XRP（リップル）：2.07%
• ソラナ（SOL）：1.95%

ビットコインのオンチェーン・データ

ビットコイン（BTC）関連の注目のオンチェーンデータは以下の通り。

CMEのビットコイン先物

米SECによってCME（シカゴマーカンタイル取引所）のビットコイン先物を運用するETF（上場投資信託）の承認に対する期待が高まる中、同ビットコイン先物契約のOI（未決済建玉）は過去最高水準まで増加した。

追記：19日午後12時

CMEのOI（未決済建玉）はその後も引き続き増加。仮想通貨データサイトbybt上は19日、OIが36.2億ドル（4,100億円）になったと述べ、過去最高記録を更新したと伝えた。

CME #Bitcoin futures open interest at an all-time-high:$3.62B
👉https://t.co/kMmFo2sZVf pic.twitter.com/4HJ9z2rGPT

— Bybt (@bybt_com) October 19, 2021

ロング注文増加

仮想通貨分析サイトCryptoQuantのKi Young Ju CEOは成行注文が先行していると指摘。5月の急落以降から現在まで、ロングが主体になっているとした。

Pumping and dumping happen via market orders, not from limit orders. $BTC long position volume via market orders have been prevailing after the dip and even now.

Live Chart 👇https://t.co/JSiggrbYQJ pic.twitter.com/gvR3Ix4Sed

— Ki Young Ju 주기영 (@ki_young_ju) October 18, 2021

クジラが買い増し

また、仮想通貨アナリストのAlex Moskovski氏は100から1,000BTCを保有する大口投資家が10月に入りビットコインを買い増ししているとコメント。いわゆるBTCクジラが買い増ししている傾向を指摘した。

#Bitcoin supply controlled by 100 – 1000 BTC addresses made another jump.

Whales loading up. pic.twitter.com/CJwJQY6rem

— Lex Moskovski (@mskvsk) October 15, 2021

CryptoQuantのKi Young Ju CEOも15日、「今回の上昇はクジラの買いが先導したものであり、ショートの清算（踏み上げ）によるものではない」と分析。これを基に、①大規模なショート清算がまだ行われていない点と②5月の急落以降、クジラがロングしていたことが考えられると推測していた。

関連：ビットコイン約6万ドルまで急騰、CryptoQuant CEOはクジラの買いを指摘

BTCオプション市場の動向

仮想通貨分析企業Glassnodeは18日、10月のビットコインオプション市場の取引高とOI（未決済建玉）が9月に比べ、急増しているとコメント。

OIはすでに前月比から63億ドル（7,200億円）相当の107％増加、取引量は先週時点でピーク時には1日あたり15億ドル（1,700億円）に達したという。

オプション市場でも21年12月末に期日を迎えるコール・オプション（買う権利）ではOIの上昇が特に顕著だと言及。10万ドル（1,100万円）を予想する強気派も少なくないと分析した。

It appears a great deal of this volume is from bulls, with call options expiring 31-Dec-2021 seeing a significant uptick in OI.#Bitcoin bulls favour strike prices above $100k, giving insight into an overall positive market sentiment.

Live Chart: https://t.co/W6ttYs40Ft pic.twitter.com/LcaMvpZuer

— glassnode (@glassnode) October 18, 2021

取引所への資金移動はニュートラルに

Glassnodeの共同設立者は取引所におけるビットコインの「ポジション変化」が直近1ヶ月でプラスマイナスゼロになったと指摘。ポジション変化は取引所への資金流入（Inflow）と出金（Outflow）の総量を示す指標で、過去30日間におけるInflowとOutflowがおよそ同等であったことを示すと説明した。

取引所からの出金は売り圧力の低下を示唆するため、Outflow優勢の状況ほど前向きな材料ではないものの、ニュートラルへの向かい方は2020年12月前後にも見られたと指摘。今後の上昇につながる可能性を示唆した。

#Bitcoin Exchange net position change has returned to neutral.

This indicates that inflows are equal with outflows, but neither is larger over the last 30-days.

Whilst not quite as bullish as outflow dominance, this market structure is similar to what we saw back in Dec 2020. pic.twitter.com/4ovorjLysM

— Jan & Yann (@Negentropic_) October 18, 2021

ATH目前も感心は変わらず

6万ドル台を推移するなど、過去最高値の3,000ドル圏内にいるビットコインに対して、Google Trend上の検索データは21年5月のピーク時ほどの水準には達していない。

過去5年以内の長期スパンで見ると2017年12月の検索数がいまだに最高水準を誇る。

イーサリアムのオンチェーン・データ

イーサリアム（ETH）関連の注目のオンチェーンデータは以下の通り。

ETH2.0　ステーキング額

ステーキング額：798万ETH（前週比+86万ETH）

関連：仮想通貨ステーキングとは｜初心者でもわかる「報酬」の仕組み

イーサリアムのバーン

仮想通貨分析サイトToken Terminalは17日、イーサリアムは過去30日間で10億ドル（約1,100億円）の手数料が支払われ、その内およそ82%がバーン（焼却）されたと指摘した。

ICYMI

Users of @ethereum have paid ~$1.0B in transaction fees over the past 30 days.

Of that ~$1.0B, 82.45% or ~$824M was burned* and thereby returned to $ETH holders.

*The burn mechanism is similar to a stock buyback because it decreases the amount of tokens in circulation. pic.twitter.com/FLzptAXM09

— Token Terminal (@tokenterminal) October 17, 2021

統計サイトWatchtheburnによれば、18日時点でのバーン総数は56万ETHを超えている。（前週比+6万ETH）

DeFi（分散型金融）

DeFiプラットフォームのTVLは日時点で2,235億ドル（25.5兆円）だった。前週に続き、2週連続でTVLは過去最高記録を更新中だ。

TVL（Total Value Locked）は、DeFiプロトコルへ預入れされた仮想通貨資産の総ロック額を指す。

クリプト指標

　　　 　　　 　　　 　　　

日程	指標
10/19	Crypto.com Coin 「Cronos」メインネットアップグレード
10/19	バイナンス 全取引ユーザーの本人確認（KYC）義務化
10/18-19	ビットコインETF （ProShares）ローンチ日
10/20　14時	Mt.Gox再生計画 決議のための債権者集会

前回の週次レポートはこちら：頭角表す米ビットコイン採掘情勢、イーサリアムのバーン総量50万ETH突破

関連：クリプト指標導入「CoinPostアプリ」の使い方をトレーダー目線で解説｜寄稿：Bit仙人