はじめての仮想通貨
TOP 新着一覧 チャート 学習-運用
CoinPostで今最も読まれています

ビットコイン一時4万ドル割り込む、中国恒大グループ情勢とFOMCが最大の焦点に

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

ビットコイン相場と金融マーケット

22日の暗号資産(仮想通貨)市場。 ビットコイン価格は、前日比-2.17%の460万円(42,050ドル)で推移している。

日本時間朝方には40,000ドルを割り込み、39,600ドルまで下落する場面もあったが若干持ち直した。40,000ドルを割り込んだ場合、8月の安値37,000ドル前後のサポートライン(下値支持線)がどこまで機能するかが試金石となりそうだ。

ただ、足元はすでに売られすぎ水準にあり、デリバティブ(金融派生商品)市場のOI(未決済建玉)整理が進んだことから、投資家が一巡して需給面は良化。買い戻しや押し目買いも観測される。

ここ数日は、中国第2位の不動産開発大手「恒大グループ」のデフォルト(債務不履行)危機が顕在化。投資家のリスク回避姿勢が強まったことで、金融市場の動揺を招いた。これに伴い、信用取引の追証回避売りや手許資金の確保需要などから、米株市場のリスクオフ局面と連動しやすい仮想通貨市場も大きく売られている。

米大手仮想通貨投資企業GalaxyDigitalのMikeNovogratz氏は、仮想通貨市場への影響は、最も普及するステーブルコインである「テザー(USDT)」供給の多くが、中国企業、及び恒大グループの証券によって支えられていると信じている可能性もある」などと指摘した。

これに対しテザー社は、「中国恒大集団のコマーシャルペーパー(CP)や証券をUSDTの裏付け資産として保有していない。現在保有するCPの大半は、(信用力の高い)A-2以上の信用格付を有するものだ」と声明を出した。ロイターが報じた

テザー社は今年8月、USDTの裏付け資産を公開した際、約7兆円に及ぶ準備資産の内、約85%が「現金及び現金同等物、その他の短期預金、コマーシャルペーパー」で保有されていると発表しており、投資家の懸念を払拭する狙いがあるものと見られる。

関連:テザー社「USDTの裏付け資産に中国恒大集団のコマーシャルペーパーは含まれず」

コマーシャルペーパーとは

企業が短期で資金調達するために発行する無担保の約束手形のこと。社債に似ているが、通常、社債の償還期間は1年以上なのに対し、コマーシャルペーパーは1年未満である。金利は発行する企業の信用力で決まるとされる。

▶️CoinPost:仮想通貨用語集

また、現在の市場の見立てについてMikeNovogratz氏は、「ビットコインは40,000ドル水準、イーサリアムは2,800ドル水準をキープできるかどうかが特に重要」との見解を示している。

恒大グループの行く末は

銀行融資や債務発行などで多額を資金調達してきた恒大グループの負債総額は、中国の名目GDP(国内総生産)の2%に相当する3000億ドル(約33兆円)規模まで膨れ上がっているとされ、金融市場にもたらす影響が懸念される。デフォルト(債務不履行)となれば、株価の連鎖的な下落のほか、中国内外の経済に下押し圧力が強まるおそれがある。

一方で、恒大グループ2008年に経営破綻した米大手銀リーマン・ブラザーズのような金融機関ではない一民営企業であり、中国政府による公的資金注入など緊急の救済措置がどこまで採られるかは未知数だ。

デフォルトに陥ったとして、分散化された不良債権額は吸収し切れるとの見立てがあるほか、当時とは異なり世界各国で大手企業の経営破綻に対するセーフティネットも整備されており、「リーマン・ショック」級の金融危機にまで発展するとみる専門家は少ない。

なお、日本経済新聞が新たに報じたところによれば、23日に期日を控える「債権利払い」の実施方針を発表した。

これにより懸念後退で市場心理が緩和され、株価や仮想通貨反発の機運をもたらした。一方で、一時的な延命措置に過ぎないとの見方も根強く、今後の金融市場への影響度や中国政府の対応など先行き不透明感は払拭しきれていない。

なお、この後開催が迫る米連邦公開市場委員会(FOMC)では、テーパリング(量的緩和縮小)の年内開始観測が広がりつつあるが、新型コロナウイルスのデルタ変異株が世界的に蔓延する渦中にある中で、具体的な発表は、今年11月のFOMCまで先送りになる公算が高いとみられる。

オンチェーンデータ分析

ArcaneResearchのレポートによると、1,000BTC(50億円相当)を超える大口保有者を示すビットコインの”クジラ”は、買い増しを続けている。 クジラの数は今年2月8日に過去最高を記録するも、その後-15%減少した。

出典:ArcaneResearch

しかしBTC価格が高騰した3月以降、クジラの数が減っている関わらず、保有BTC量は増加に転じた。 これは、さらに大きなクジラが保有量を増やし続けたことを示唆している。

また、DivXMaN(@crypto_div)氏は、オンチェーン分析から、主要仮想通貨取引所の合計準備金高(Exchange Reserves)が、18年9月以来の最低水準に達したことを指摘した。

リザーブ量の増加傾向は、投資家が保有する仮想通貨を売却・交換するため、取引所へと送金していることを示唆する。

反対に、リザーブ量の減少傾向は、投資家が中・長期保有を前提にしたコールドウォレットへの送金や、OTC(店頭)取引を通じた売却を検討していることを示唆する。

過去に掲載したマーケットレポート一覧はこちら

CoinPost App DL
厳選・注目記事
注目・速報 市況・解説 動画解説 新着一覧
07/03 木曜日
18:23
Aptos LabsがYellow Cardと提携、アフリカ20カ国で手数料無料のステーブルコイン送金開始 
Aptos LabsとYellow Cardが提携し、アフリカ20カ国で手数料無料のステーブルコイン送金サービスを開始した。USDT・USDC対応で即時決済を実現し、数百万人のユーザーがステーブルコインをより迅速かつ手頃な価格で利用できるようになった。
18:10
ストラテジー社のビットコイン財務戦略:価値創造と潜在リスクの両面
米国のストラテジー(マイクロストラテジー)などビットコイントレジャリー企業の財務モデルを軸に、株式を通じた投資の仕組みやレバレッジ効果、税務上のメリットなどを解説。日本のメタプラネットなど類似上場企業の動きも取り上げ、再現性の条件やリスク要因を多角的に考察する。
17:26
スイスFINMA規制のAMINA銀行、リップル社RLUSDを世界初サポート
スイス金融監督局(FINMA)規制下のAMINA銀行が、リップル社の米ドル建てステーブルコイン「RLUSD」の取扱いを開始。時価総額660億円超のRLUSDをサポートする世界初の銀行として、機関投資家向けに保管・取引サービスを提供。
16:14
米仮想通貨取引所コインベース、「LiquiFi」買収でトークン発行支援事業強化へ
米コインベースがトークン管理プラットフォーム「LiquiFi」を買収。トークン発行者を初期段階から支援するプラットフォームであり将来的に機関投資家向けサービスにも統合予定だ。
16:02
オルタナ信託設立とProgmat・ALTERNAの協業深化
三井物産デジタル・アセットマネジメントは、デジタル証券特化の信託会社「オルタナ信託」を設立。Progmatと協業し、ST発行・管理基盤を導入。ST市場の効率化と拡大を目指す。
12:04
ビットコイン反発で11万ドルに接近、Bitfinex分析ではQ3の季節性要因を警戒
仮想通貨取引所ビットコインは前日比+2.6%の108,733ドルまで上昇。Bitfinexレポートによると、4月安値から50%反発後は10-11万ドルのレンジ相場に移行し、第3四半期の季節性要因で平均リターン6%の「最弱四半期」を警戒する。一方、米国初のソラナステーキングETFが取引開始し初日3,300万ドルの好調なスタートを記録。
09:50
「ビットコイン保有者の大多数が含み益、HODLが主流に」Glassnode分析
Glassnodeの週次レポートによると、仮想通貨ビットコイン投資家の大多数が含み益状態で、長期保有(HODL)が市場の主要メカニズムになっている。
09:31
米SIFMA、証券トークン化の規制作りでSECに要望書簡送付
米SIFMAはSECに対し、RWAに分類される株などの証券のトークン化に対する規制整備について提案を行った。オープンで透明性の高いプロセスを通して、ルールを作るべきだと主張している。
08:55
米テック富豪ら、仮想通貨向け銀行「Erebor」設立を計画=報道
ピーター・ティール氏らテック投資家が仮想通貨企業向け銀行Erebor設立を計画。全米銀行免許を申請、シリコンバレー銀行の後継を目指す。
08:20
米上場の中国系アパレル企業アデンタックス、ビットコインを最大12000BTC買収へ
ナスダック上場の中国系企業Addentaxが最大1万2000BTCの買収で基本合意。約13億ドル相当を株式交換で取得予定、5月発表の8000BTCから規模拡大。
07:55
ブラックロックのIBIT、手数料収入が「S&P500ETF」超え
ブラックロックの仮想通貨ビットコインの現物ETF「IBIT」は、同社のS&P500のETFよりも手数料収入を生み出していることがわかった。IBITはビットコインETFの資金フローを主導している。
07:30
ドル指数が2022年以来の安値に、ビットコインや金に与える影響と今後の見通し=Cryptoquant分析
Cryptoquantが2日に発表した分析によると、ドル指数が2022年来安値を記録する中、ビットコインは膠着状態が続く。長期保有者の含み益減少も指摘。
06:55
ビットコイン、2025年後半に20万ドル到達目標を維持=スタンダードチャータード銀
スタンダードチャータード銀行のケンドリック氏がビットコイン20万ドル予測を維持。ETFや企業購入の拡大により2025年後半に史上最大の上昇を見込むか。
06:10
リップル、米国銀行ライセンス申請 サークルに続く動き
リップルが米通貨監督庁に国家銀行免許を申請。RLUSDステーブルコイン規制対象化とサークルとの競争激化が注目される。
05:50
オープンAI、ロビンフッドの株式トークン化サービスとの提携を否定 未承認でトークン発行か
OpenAIがロビンフッドの株式トークンサービスへの関与を公式否定。未上場企業トークン化における先買権問題が浮き彫りに。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
重要指標
一覧
新着指標
一覧