CoinPostで今最も読まれています

ビットコイン一時4万ドル割り込む、中国恒大グループ情勢とFOMCが最大の焦点に

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

ビットコイン相場と金融マーケット

22日の暗号資産(仮想通貨)市場。 ビットコイン価格は、前日比-2.17%の460万円(42,050ドル)で推移している。

日本時間朝方には40,000ドルを割り込み、39,600ドルまで下落する場面もあったが若干持ち直した。40,000ドルを割り込んだ場合、8月の安値37,000ドル前後のサポートライン(下値支持線)がどこまで機能するかが試金石となりそうだ。

ただ、足元はすでに売られすぎ水準にあり、デリバティブ(金融派生商品)市場のOI(未決済建玉)整理が進んだことから、投資家が一巡して需給面は良化。買い戻しや押し目買いも観測される。

ここ数日は、中国第2位の不動産開発大手「恒大グループ」のデフォルト(債務不履行)危機が顕在化。投資家のリスク回避姿勢が強まったことで、金融市場の動揺を招いた。これに伴い、信用取引の追証回避売りや手許資金の確保需要などから、米株市場のリスクオフ局面と連動しやすい仮想通貨市場も大きく売られている。

米大手仮想通貨投資企業GalaxyDigitalのMikeNovogratz氏は、仮想通貨市場への影響は、最も普及するステーブルコインである「テザー(USDT)」供給の多くが、中国企業、及び恒大グループの証券によって支えられていると信じている可能性もある」などと指摘した。

これに対しテザー社は、「中国恒大集団のコマーシャルペーパー(CP)や証券をUSDTの裏付け資産として保有していない。現在保有するCPの大半は、(信用力の高い)A-2以上の信用格付を有するものだ」と声明を出した。ロイターが報じた

テザー社は今年8月、USDTの裏付け資産を公開した際、約7兆円に及ぶ準備資産の内、約85%が「現金及び現金同等物、その他の短期預金、コマーシャルペーパー」で保有されていると発表しており、投資家の懸念を払拭する狙いがあるものと見られる。

関連:テザー社「USDTの裏付け資産に中国恒大集団のコマーシャルペーパーは含まれず」

コマーシャルペーパーとは

企業が短期で資金調達するために発行する無担保の約束手形のこと。社債に似ているが、通常、社債の償還期間は1年以上なのに対し、コマーシャルペーパーは1年未満である。金利は発行する企業の信用力で決まるとされる。

▶️CoinPost:仮想通貨用語集

また、現在の市場の見立てについてMikeNovogratz氏は、「ビットコインは40,000ドル水準、イーサリアムは2,800ドル水準をキープできるかどうかが特に重要」との見解を示している。

恒大グループの行く末は

銀行融資や債務発行などで多額を資金調達してきた恒大グループの負債総額は、中国の名目GDP(国内総生産)の2%に相当する3000億ドル(約33兆円)規模まで膨れ上がっているとされ、金融市場にもたらす影響が懸念される。デフォルト(債務不履行)となれば、株価の連鎖的な下落のほか、中国内外の経済に下押し圧力が強まるおそれがある。

一方で、恒大グループ2008年に経営破綻した米大手銀リーマン・ブラザーズのような金融機関ではない一民営企業であり、中国政府による公的資金注入など緊急の救済措置がどこまで採られるかは未知数だ。

デフォルトに陥ったとして、分散化された不良債権額は吸収し切れるとの見立てがあるほか、当時とは異なり世界各国で大手企業の経営破綻に対するセーフティネットも整備されており、「リーマン・ショック」級の金融危機にまで発展するとみる専門家は少ない。

なお、日本経済新聞が新たに報じたところによれば、23日に期日を控える「債権利払い」の実施方針を発表した。

これにより懸念後退で市場心理が緩和され、株価や仮想通貨反発の機運をもたらした。一方で、一時的な延命措置に過ぎないとの見方も根強く、今後の金融市場への影響度や中国政府の対応など先行き不透明感は払拭しきれていない。

なお、この後開催が迫る米連邦公開市場委員会(FOMC)では、テーパリング(量的緩和縮小)の年内開始観測が広がりつつあるが、新型コロナウイルスのデルタ変異株が世界的に蔓延する渦中にある中で、具体的な発表は、今年11月のFOMCまで先送りになる公算が高いとみられる。

オンチェーンデータ分析

ArcaneResearchのレポートによると、1,000BTC(50億円相当)を超える大口保有者を示すビットコインの”クジラ”は、買い増しを続けている。 クジラの数は今年2月8日に過去最高を記録するも、その後-15%減少した。

出典:ArcaneResearch

しかしBTC価格が高騰した3月以降、クジラの数が減っている関わらず、保有BTC量は増加に転じた。 これは、さらに大きなクジラが保有量を増やし続けたことを示唆している。

また、DivXMaN(@crypto_div)氏は、オンチェーン分析から、主要仮想通貨取引所の合計準備金高(Exchange Reserves)が、18年9月以来の最低水準に達したことを指摘した。

リザーブ量の増加傾向は、投資家が保有する仮想通貨を売却・交換するため、取引所へと送金していることを示唆する。

反対に、リザーブ量の減少傾向は、投資家が中・長期保有を前提にしたコールドウォレットへの送金や、OTC(店頭)取引を通じた売却を検討していることを示唆する。

過去に掲載したマーケットレポート一覧はこちら

CoinPost App DL
注目・速報 相場分析 動画解説 新着一覧
11/07 木曜日
15:00
バイナンス、2種類の仮想通貨取引ペアを取扱い中止
海外の暗号資産(仮想通貨)取引所バイナンスは2種類の現物通貨ペアの取扱いを中止した。流動性向上を目的とした戦略の一環で、他の通貨ペアは引き続き利用可能。
13:50
ビットコイン、トランプ氏大統領就任前に10万ドル到達の可能性 米CNBC
米大統領選でのトランプ氏勝利を受け、ビットコインが最高値を更新。SEC委員長解任の可能性や仮想通貨規制緩和への期待から、トランプ氏の大統領就任前に10万ドル到達を予想する声が上がっている。
13:15
ルミス議員、米国のビットコイン準備金を改めて呼びかけ トランプ氏勝利受け
トランプ氏の大統領選勝利を受け、ルミス議員が戦略的ビットコイン備蓄を改めて主張した。実現した場合の影響をRiverが分析している。
10:00
JPモルガン、Onyxを「Kinexys」に改称 オンチェーンFX機能を実装へ
JPモルガンのブロックチェーンプラットフォームが「Kinexys」へと改称。オンチェーンFX機能の実装計画も発表された。
08:25
アバランチ財団、破綻したテラからAVAX買い戻し完了
アバランチ財団は5日の声明で、破綻したルナ・ファウンデーション・ガード(LFG)から仮想通貨AVAXの買い戻しを完了したと発表した。
07:30
米議会選、仮想通貨肯定派が躍進
米大統領選と同時に行われた連邦議会選は、仮想通貨に肯定的な候補者が否定的な候補者よりも多く当選している。仮想通貨の規制整備の観点からは大統領選に加え、議会選も重要である。
07:10
ブラックロックのビットコイン現物ETFの出来高急増、トランプ氏勝利を受け
米大統領選でトランプ氏の当選が確実となった翌日、ブラックロックのIBITビットコイン現物ETFの取引高は急増したこと確認された。投資家からの需要が一気に高まったようだ。
06:30
ビットコイン、最高値更新で76000ドル到達 トランプ氏当選確実で市場が活気づく
仮想通貨ビットコインは日本時間7日5時45分ごろ、史上最高値を更新し、76,000ドル(1175万円)に到達した。トランプ氏や多くの仮想通貨支持派議員候補が当選したことが好感された。
11/06 水曜日
19:45
米大統領選でドナルド・トランプが返り咲く
2024年米大統領選で、共和党候補のドナルド・トランプがカマラ・ハリスを破り当選確実とした。ビットコイン(BTC)は開票速報を受け過去最高値を8ヶ月ぶりに更新しており、SECの規制緩和など暗号資産(仮想通貨)業界へのポジティブな影響が見込まれる。
14:30
仮想通貨否定派ウォーレン上院議員、マサチューセッツ州で再選 
米国の選挙で仮想通貨規制強化を訴えるエリザベス・ウォーレン上院議員が再選した。仮想通貨支持派のディートン弁護士を破っている。
14:10
なぜ今、ミームコインが注目されるのか?=バイナンスレポート
大手仮想通貨取引所バイナンスの研究部門バイナンス・リサーチは、「ミームコインの台頭を理解する」と題した最新のレポートを公開。ミームコインが興隆した合理的な根拠を提示し、その特徴と注目される理由について考察した。
12:24
米大統領選の影響でビットコイン高騰、過去最高値更新で75000ドル(約1200万円)に
仮想通貨ビットコインは、米大統領選の開票速報でドナルド・トランプ優勢が伝わると過去最高値を更新するなど高騰。75,000ドル(約1200万円)に達した。
12:00
マイクロストラテジーのビットコイン戦略、成功の条件は? CoinShares分析
仮想通貨投資企業CoinSharesのアナリストが、マイクロストラテジーのビットコイン購入計画の成功条件を分析した。3つの面から課題を指摘している。
11:15
メルカリ、仮想通貨取引収益が9倍増に 2024年7~9月期決算
メルカリの2024年7~9月期決算で仮想通貨取引収益が前年比9倍に。ビットコイン取引サービスは開始1年で利用者200万人を突破している。
10:10
マウントゴックス、ビットコイン3500億円相当を移動
Arkhamは、2014年に経営破綻した仮想通貨取引所マウントゴックスが3,500億円相当のビットコインを移動したと報告。新たに弁済を実施する可能性がある。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
イベント情報
一覧
2024/12/01 09:30 ~ 20:00
東京 墨田区文花1丁目18−13
重要指標
一覧
新着指標
一覧