はじめての仮想通貨
TOP 新着一覧 チャート 学習-運用 WebX
CoinPostで今最も読まれています

ビットコインETF承認後の年初相場をプロが解説|寄稿:仮想NISHI

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

*本レポートは、暗号資産取引所SBI VCトレードのクリプトアナリストである仮想NISHI(@Nishi8maru)氏が、CoinPostに寄稿した記事です。

ビットコインマーケットレポート(1月17日~1月23日)

ビットコインは1月11日午前6時ごろ(日本時間)米SEC が現物スポットETFを承認したことにより、ビットコインの価格が急上昇、翌12 日の取引開始時付近には4万9千ドルまで連騰した。

しかし、これまで償還手段が無かったGBTCから13日までに5.79億ドルの売却があったこと等により、価格は4万1千ドル付近まで急落した。その後、価格が自律反発し4万2千~3千ドル付近で安定して推移している。執筆時点では4万3千ドル 付近。

関連:初歩から学ぶビットコインETF特集:投資のメリット・デメリット、米国株の買い方まで解説

ビットコインETF特集

足もと

ビットコインの成行注文のアクティブOI(未決済建玉)はロング寄りのポジションに強く偏っていたが、直近ではファンディングレートがマイナスとなる取引所が出て来る等、ポジションの偏りに是正が見て取れる。

現物市場

成行売買を見ると、現物は継続的に買われ続けていること(下画像赤枠)が見受けられる。

デリバティブ市場

直近のデリバティブ市場の無期限先物は、全体的に現物より低い価格で推移しており、売られすぎとなっている(下画像赤枠)。

オプション市場

現物渡しで取引されるオプション市場では、現在価格より高い価格帯である 5万ドルに建玉が集中(下画像赤枠)しているが、直近では4 万ドル台半ばの価格帯の建玉が増えている(下画像赤枠)。

PCRレシオも絶対水準自体は高くないものの上昇(下画像青枠)しており、市場参加者の態度はやや弱気に変化していると捉えることができる。

先物市場

先物市場(CME)のOIは、ETF承認前後に急騰し(下画像赤矢印)、資金流入が続いていることが分かる。

内訳を見てみると、「Asset Manager」はロング比率が100%を昨年10月下旬より継続している(下画像青枠)のに比べ、価格差益を狙う「Leveraged Funds」はショートポジションの割合が11月から上昇している(下画像黄枠)。

外部環境

他アセットとの相関は、S&P500(+0.87)など米株指数との相関が非常に高くなっている。一方、原油との相関は▲0.82と逆相関となっている。(下画像赤線)。米国債の利回り差(10年-2年)が昨年12月中旬以降狭まり逆イールドが解消されつつあり、ビットコイン上昇の追い風となっていることが見受けられる(下画像黄枠)。

オンチェーン環境

ハッシュレートは大きく低下しており、次回難易度予想は▲11.56%の易化予想。

直近のクリプト指標

◼️1月17日

米小売上高

米鉱工業生産指数

◼️1月18日

米フィラデルフィア連銀景気指数

◼️1月19日

米ミシガン大消費者信頼感指数

◼️1月23日

日銀政策決定会合1月

総括

今回の米SECの現物ETF承認は、ビットコインにとって歴史的なイベントであった。

ETF承認による急騰後の急落が一服し、ビットコイン市場はデリバディブ市場でやや売らすぎの状態となっている。加えて、外部環境から見ても逆イールドが解消されつつあることがビットコインの追い風となっている。

画像出典:Tainoko Lab

寄稿者:仮想NISHI仮想NISHI
「暗号資産もSBI」を掲げる、暗号資産取引所SBI VCトレードのクリプトアナリスト。BTC Status Alert制作協力者、DECOCHARTの企画・監修者としても、日本の業界に必要な投資関連情報の配信に携わっている。
CoinPost App DL
厳選・注目記事
注目・速報 市況・解説 動画解説 新着一覧
08/17 日曜日
19:37
金融庁、日本円建てステーブルコイン「JPYC」承認へ=日本経済新聞
金融庁が国内初の円建てステーブルコイン「JPYC」を承認へ。今秋にも発行開始予定で、3年間で1兆円分の発行を目標とする。JPYC代表の岡部氏は「ステーブルコインは巨大な国債消化装置」とコメントし、日本国債市場への影響を予測。国際送金やDeFi活用に期待が集まる
14:00
今週の主要材料まとめ、ビットコイン6年以内1000万ドル到達の可能性やリップル訴訟終了発表など
前週比で振り返る仮想通貨市場の最新動向。ビットコインやイーサリアム、XRP、ソラナといった主要銘柄の騰落率や注目材料を一挙紹介。市場トレンドと関連ニュースを詳しく解説する。
11:30
ビットコイン1750万円台で方向感欠く、ジャクソンホール会議が転換点に|bitbankアナリスト寄稿
ビットコイン(BTC)対円相場が1750万円周辺で方向感を欠く展開。米CPI下振れで利下げ期待が高まるも、PPI上振れで大幅利下げ観測が後退。来週のジャクソンホール会議とパウエルFRB議長発言が相場の鍵を握る。テクニカルサポートも豊富な現在の市況を詳しく分析。
11:00
週刊仮想通貨ニュース|メタプラネットの大幅増益に高い関心
今週は、メタプラネットの決算発表、バリュークリエーションのビットコイン全売却、スコット・ベッセント米財務長官のビットコイン準備金に関する投稿のニュースが最も関心を集めた。
11:00
『守りの金(ゴールド) vs 攻めのビットコイン』資産配分における役割の違いを解説
相場暴落時に注目の集まりやすい金(ゴールド)とビットコインの比較を初心者にもわかるよう解説、インフレ耐性や政府の影響回避といった類似性と、安定性や価格変動要因の違いを比較、投資戦略や資産配分のポイントも提示する。
08/16 土曜日
13:45
トランプ一族支援のアメリカンビットコイン、日本・香港企業買収を検討
ドナルドJrとエリック・トランプ氏が支援する米仮想通貨マイニング企業アメリカンビットコインが、日本と香港の上場企業買収を検討中。マイケル・セイラー氏の戦略に倣い企業財務でビットコイントレジャリー企業を目指す。
13:18
仮想通貨取引所ジェミナイがIPO届出書公開 リップル社からの信用枠も設定
米仮想通貨取引所ジェミナイがナスダックへの上場申請書類を公開した。2025年上半期は純損失が拡大も、リップル社から信用枠も確保している。
11:20
ニューヨーク州議員、仮想通貨取引に0.2%課税法案を提出
ニューヨーク州議会のフィル・ステック議員が仮想通貨取引に0.2%の物品税を課す法案を提出。ビットコインやNFT取引が対象で年間1億5,800万ドルの税収を見込む。
10:15
米司法省、ランサムウェア攻撃容疑者から約4億円の仮想通貨を押収
米司法省がランサムウェア攻撃容疑者から280万ドル超の仮想通貨を押収した。トランプ大統領のビットコイン・仮想通貨準備金政策により、政府が備蓄資産に加える可能性もある。
09:50
ヒューマファイナンス、Eコマース販売者向け当日決済ソリューションを発表
ソラナ基盤のPayFiネットワークを運営するヒューマファイナンスがArf、Geoswift、PolyFlowと提携し、世界大手Eコマースプラットフォーム販売者向けの即時決済サービスを開始。
08:10
ETH財務企業ビットデジタル、25年2Qに黒字転換
ビットデジタルは2025年2Qの決算を発表。仮想通貨イーサリアムの保有量やステーキング量も報告し、今後もイーサリアムの買い増しを継続すると説明した。
07:30
DeFiデベロップメント、ソラナ保有量387億円相当に拡大
ソラナ特化型財務戦略企業DeFiデベロップメントが2200万ドルで11万SOL追加取得。総保有量142万SOLで1株あたり0.0675SOLに増加。
06:30
ビットマイン、186億円相当イーサリアムを追加取得
ETHトレジャリー企業ビットマインが過去2時間でギャラクシー・デジタルのOTCアドレスから大口ETH移転を受領。総保有量120万ETHから拡大継続。
06:00
イーサリアムトレジャリー企業シャープリンク、四半期決算で大幅赤字
仮想通貨イーサリアム財務戦略企業シャープリンク・ゲーミングが第2四半期決算で大幅赤字。ETHステーキングに関する8780万ドルの非現金減損が損失の大部分を占める。
05:35
米FRB、仮想通貨監督の特別プログラムを終了 トランプ政権の規制緩和受け
米連邦準備制度理事会が2023年開始の仮想通貨・フィンテック特別監督プログラムを終了し、通常監督へ統合。トランプ政権の規制緩和方針が牽引。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
重要指標
一覧
新着指標
一覧