韓国最大手仮想通貨取引所「取引高94%水増しの実態」をForbesが報道｜専門家はビットコイン下落要因と指摘

仮想通貨取引所Bithumbの不正取引疑惑が発覚

仮想通貨取引所における取引量で2位の出来高を誇る韓国の仮想通貨取引所Bithumbが取引量を2018年の夏期ごろから違法で水増ししていると大手メディアForbesが報じた。

同報道は、仮想通貨取引所レーティングサイトのCrypto Exchange Ranks（以下、CER）にて、仮想通貨データサイトに挙げられているBithumbの取引量データは、ウォッシュトレードなどの違法行為によって94％近く水増しされていることを調査し結果を発表したことを取り上げたものとなる。

CERによると、Bithumbは18年9月時点では、CoinMarketCapの仮想通貨取引所TOP10ランキングの中では最も低い取引量の3.5億ドル（約393億円）を記録していたが、同年11月11日のピーク時には44億ドル（約4946億円）と、12倍増まで取引高が跳ね上がっているデータが計測されたという。

CERのマーケティング責任者であるGleb Myrko氏は以下の様に言及している。

CREが指摘する取引量操作の事例

CERの実態調査では、9月には明確なファンダメンタルズ要因もない状況下で、同社のビットコイン日間取引高が10倍に増加したことを確認。午前11時の数分間の間で、日間取引量95％の取引が行われるなど極めて怪しい出来高の上昇データが計測されている。また、価格と取引量が一致しない「イレギュラー」な取引量も多く散見されているようだ。

平均取引高(1取引での取引量)のデータでは、初夏の0.21BTC水準から、10月15日から約1月のデータにて平均5.88BTC（当時レート換算約420万円）相当と異常な額まで増加している。

5分間で7500のビットコイン取引が行われたことが確認されている9月9日のデータでは、全世界のビットコイン日間総取引数の39％、日間総取引高の94％を占める割合を示すデータが計測されている。

取引量操作のターゲットになった通貨は？

CERのデータ分析では、同取引所内で取引量の操作が行われたとされている通貨は以下のアルトコインとなる。

• ライトコイン
• イーサリアムクラシック
• モネロ
• ジーキャッシュ
• オミセゴー
• ビットコインゴールド

また、ForbesのJohn Koetsier氏に共有されたレポート内では、主に時価総額76位（本稿執筆時点）のウォルトンチェーン（WTC）における取引量の操作が顕著だったと事例として挙げている。

CREが指摘したデータを以下の通りにまとめた。

6月のBithumbハッキングは自作自演の可能性を専門家が懸念

このようなBithumbの水増し行為を受けて、今年6月にBithumbのハッキング事件も自作自演かもしれないと疑う声も浮上している。仮想通貨の投資ファンド企業iTrustCapitalのCEO、Morgan Steckler氏は以下の通り、自身の懸念している内容を語っている。

ビットコインの価格下落が継続した要因との指摘を行う専門家も

Dash Marketing社のCTOであるTravis Barker氏は、Bithumbの動きが仮想通貨下落の要因になったとの指摘を、以下の様に語った。

Bithumb側の発言

なお、これらの疑いに対するBithumb側の担当者の返信は以下の様に、全ての疑いを一貫して否定している。

今回のBithumbの件に関して、調査を公開したCERのMyrko氏は以下の通りに言及している。

Myrko氏は業界のイメージ低下や新規参入を図る事業などの可能性を踏みにじるかもしれないとして、Bithumbの取引量水増しに対して厳しい見解を示した。

Bithumbは引き続きこれらの疑惑を否認しているが、今後CREはこのデータを全て公開する予定だとForbesに語っている。

実際に報告書が公開された場合、Bithumbは説明を発表せざるを得ない状況となるかもしれない。