はじめての仮想通貨
TOP 新着一覧 チャート 学習-運用
CoinPostで今最も読まれています

Kyber DMMを1ヶ月で30倍成長させた流動性マイニング 「Rainmaker」とは|Kyber Network寄稿

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

Rainmaker始動

Kyber DMMは2021年6月30日より、EthereumとPolygonの両ネットワークで流動性マイニングプログラム 「Rainmaker」を開始しました。期間は3ヶ月であり、期間中にKyber DMMの指定ペアに流動性提供をすることにより、KNCトークンを獲得できます。

流動性提供によるインセンティブ付与は、これまでKNC保有者の間でずっと議論されてきました。Kyber DMMの初期流動性を高めるためには不可欠であると考えられてきたため、KNCを追加発行してでも実現すべきである、という判断がなされています。

Kyber DMM待望の流動性マイニングである、Rainmaker導入がもたらした統計の変化を紹介します。「流動性マイニングは、プロトコルの拡大にどれだけ影響があるか」について考える参考になるはずです。

関連:DeFiが抱える課題のソリューション「Kyber3.0」と2021年の展望|Kyber Network寄稿

関連:分散型金融(DeFi)運用をサポートするソリューション、KyberDMM解説

Rainmakerの概要

Kyber DMMの流動性マイニングプログラム、Rainmakerの概要を以下に記します。

Ethereumネットワーク

  • 期間は6月30日から3ヶ月間
  • 1260万KNC(6月30日のレートで約1900万ドル)を報酬として配布

Polygonネットワーク

  • 期間は6月30日から2ヶ月間
  • 252万KNC(6月30日のレートで約378万ドル)と50万ドル相当のMATICを報酬として配布 ※MATICはPolygonが提供

Kyberとしては総額1512万KNC(6月30日のレートで約2300万ドル)をインセンティブに利用します。この資金でどこまでプロトコルの利用を伸ばし、DeFiユーザーの運用選択肢としての魅力を提示できるかが注目ポイントでした。

流動性がまだ少なかったため、6月30日のプログラム開始前に計算されたリターンはかなり高く、ユーザーを惹き付けるには十分なAPY(年間利回り)がありました。

6月30日時点でのスクリーンショット

当初は、リスクの少ないステーブルコインペアでも200%近くのAPYで、ETHやWBTCとステーブルコインのペアではかなりの高いリターンでした。当然、これらの数値は参加者が増えるほど低下しますが、初期の話題としては十分な数字であったと言えます。

Rainmakerローンチ後の流動性

Rainmaker効果により、6月30日のプログラム開始直前と比べ、Kyber DMMにおける流動性(ロックされた金額)は20倍になりました。6月26日は1200万ドルでしたが、7月1日には2億3000万ドルになっています。

引用:DMM Info

約1ヶ月経過した7月27日現在では、3億ドル近くに到達しているため、1ヶ月で30倍のTVL(Total Value Locked、プロトコルにロックされた資金総額)を達成したことになります。本来、この数字は提供された資産の値上がりに左右されますが、この期間は特に目立った価格高騰は見られなかったため、ある程度は純粋な資金量の増加と捉えることができます。

もちろん、1ヶ月経過して参加者が増えたRainmakerプログラムでは、当初のAPYと比較すれば明らかに見劣りしています。

引用:DMM Info

開始時に比べ、リターンが2桁落ち込んではいるものの、他のプロトコルと比べても悪くない数字が保てています。大きな資金移動が発生するほどのモチベーションの低下は起こっていません。

Kyber DMMに集まる資金が増えるほど、Kyberを通した交換レートは良くなり、スリッページも大きく削減することができます。そのため、常にベストレートを探しているユーザーはKyber DMMへアクセスする機会が増加し、結果としてKyber DMMの取引高も増加します。

引用:DMM Info

・6月29日の取引高…約70万ドル(約7,600万円)

・6月30日の取引高…約600万ドル(約6.5億円)

・7月27日の取引高…約1500万ドル(約16億円)

Rainmaker開始から1日で約9倍、1ヶ月で20倍の取引高を記録しています。

UniswapやKyber DMMのようなAMMにおいては、取引高が最も重要な成長指標となります。提供された流動性の金額(TVL)も重要ですが、それは結果として全て取引高に表れるからです。

流動性マイニングの効果

Kyber DMMの流動性提供者にインセンティブを提供する、Rainmekerプログラム開始から1ヶ月経過しましたが、「約1900万ドルの資金を投じて3ヶ月のプログラムを行った結果、1ヶ月時点でTVLを30倍、取引高を20倍高める効果があった」と言えます。投じた資金は巨額ですが、現状は悪くない成果を挙げていると言えそうです。当然、3ヶ月のプログラムが終了すれば、終了日に数字は大きく下落することが予想されます。

本当の成果が判明するのは、6月29日時点と、プログラム終了翌日の数字との比較です。そのときまで、いかにユーザー資金を惹きつけられるか、プログラム終了後もアップデートを繰り返して魅力的なAMMを構築できるか、などの基本的な開発が今後の成長に求められています。

CoinPost App DL
厳選・注目記事
注目・速報 市況・解説 動画解説 新着一覧
07/05 土曜日
13:40
トランプ一族の「World Liberty Financial」、WLFIトークンの取引開始を提案
World Liberty Financialが仮想通貨WLFIトークンの譲渡可能化を提案。早期支援者のトークンがアンロックされる見込み。
13:00
リップル社、シンガポールでXRPLの起業家育成プログラム開催へ 最大20万ドル資金提供
リップル社がシンガポールでXRP台帳基盤の起業家育成プログラムを開始する。RWAトークン化・DeFi・AI分野などに焦点を置き、最大20万ドルの資金提供を予定している。
10:20
1兆円相当ビットコインが移動も、構造的売り圧力は限定的か=Bitcoin Vector分析
14年以上動かなかった8万ビットコイン(約1.2兆円)が8個のアドレスから移動。仮想通貨取引所への売却ではなくOTC取引との見方も。
09:45
ロシア国営ロステック、トロンでステーブルコインRUBx発行へ 制裁回避狙いも
ロシア国営企業ロステックがルーブル建てステーブルコインRUBxを年内に発行する予定だ。決済プラットフォームRT-Payも立ち上げる。経済制裁回避の意図もあるとみられる。
08:20
Mercado Bitcoin、XRPレジャーで約300億円の資産トークン化計画
ブラジルの仮想通貨取引所Mercado BitcoinがXRPLで実世界資産トークン化を拡大。南米機関による最大規模の取り組み。
07:10
英上場ゴールド探査会社Hamak Gold、ビットコイン財務戦略導入で247万ポンド調達
ロンドン上場のHamak Goldが仮想通貨戦略転換を発表。カタール王族系投資ファンドも参加し株価6%上昇。
06:55
14年以上動かなかったビットコイン、合計1兆円相当が移動 警戒感高まる
14年以上動かなかった合計1兆円相当の仮想通貨ビットコインが、8個のアドレスから移動したことがわかった。当時からどのくらい価値が増えているのかも明らかになっている。
06:30
Ondo Finance、米SEC登録のOasis Pro社買収でトークン化証券市場に本格参入
RWAトークン化プラットフォームOndoが規制準拠のOasis Proを買収。米国投資家向けトークン化証券サービス拡大へ。
06:10
スウェーデン、違法収益による仮想通貨の押収を強化
スウェーデンのストレマー司法相が警察や税務当局に仮想通貨を含む犯罪収益の押収強化を指示。昨年11月導入の欧州最厳格な没収法により840万ドル相当を押収済み。
05:40
2800分の1の確率を突破 個人マイナーがビットコイン採掘に成功、5000万円獲得
個人ビットコインマイナーが7月4日にブロック903,883を単独採掘し、3.173BTC(約5000万円)の報酬を獲得。ネットワーク全体の0.00026%のハッシュレートで成功。
07/04 金曜日
17:43
マックハウス、仮想通貨事業でゼロフィールドと基本契約
アパレル大手マックハウスが暗号資産事業に参入。国内マイニングシェア1位のゼロフィールドと基本契約を締結し、ビットコイン購入とマイニングの両輪戦略で収益多様化を目指す。
17:11
SMBCグループ、事業共創施設「HOOPSLINK」を丸の内に開設 Web3や生成AIの活用を目指す
SMBCグループが事業共創施設「HOOPSLINK」を丸の内に開設。Web3などを活用し、スタートアップから大企業まで多様なパートナーと新事業を創出。
15:08
みんなの銀行、ソラナ基盤のステーブルコイン事業化に向け共同検討を開始
みんなの銀行がソラナ(SOL)基盤のステーブルコインとweb3ウォレットの事業化に向け共同検討を開始。Solana Japan、Fireblocks、TISの3社と協業し、新たな金融体験の創出を目指す。
13:50
米上場アンバー・インターナショナル、約37億円調達で仮想通貨準備金戦略を加速
米上場のアンバー・インターナショナルが機関投資家から2550万ドルを調達し、1億ドルの仮想通貨リザーブ戦略を強化。パンテラ・キャピタルなど著名投資家が参加。
13:00
米ストラテジー社に集団訴訟 ビットコイン保有リスクを軽視と主張
米国でストラテジー社に対する集団訴訟が提起された。ビットコイン投資戦略を過大評価しリスクを軽視したと主張している。新会計規則適用後の損失計上が争点の一つになっている。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
重要指標
一覧
新着指標
一覧