はじめての仮想通貨
TOP 新着一覧 チャート 学習-運用
CoinPostで今最も読まれています

パウエル講演後に米株指数リスクオン、MONAやXYMは思惑先行の急騰

画像はShutterstockのライセンス許諾により使用

マクロ経済と金融市場

11月30日の米NY株式市場では、ダウは前日比737ドル(2.1%)高。ハイテク株中心のナスダック指数は4.4%高で取引を終えた。

関連:1日朝の金融市場短観|NYダウ・仮想通貨全面高

FRB(米連邦準備制度)のパウエル議長は11月30日、米ワシントンのブルッキングス研究所で講演した。

「高止まりする物価高(インフレ率)の鈍化を示す根拠が明確でない」とし、「金融政策の効果が実体経済や物価に影響するのはタイムラグがある」と主張。当面の利上げ継続の必要性を訴え、市場を牽制した。

その一方、早ければ12月の米連邦公開市場委員会(FOMC)での利上げ減速を示唆するなど、パウエル議長のレトリックは軟化の兆しを見せている。事前に警戒されていた金融引き締めに関するタカ派発言も織り込み済みであったことから、リスク資産の大幅上昇につながった。

FOMCでは、過去4会合連続で政策金利を異例の水準となる75bpずつ引き上げてきた。金利先物市場の示すCME FedWatch Toolによれば、50bp予想が前日までの66.3%から75.8%まで上昇している。

CME FedWatch Tool

仮想通貨市況

暗号資産(仮想通貨)市場では、ビットコインは前日比0.95%高の17,126ドル。

BTC/USD日足

FTXショックの余波によるセンチメント毀損もあり、米株指数の反発とはあまり連動せず反応は限定的だった。暗号資産関連企業の連鎖的な破綻リスクなど懸念が燻る。

そのような状況にある中、暗号資産運用会社QCP Digitalが最新の市況分析レポートを公開。

FTXの破産申請後、市場の懸念がビットコイン投資信託「GBTC」を運用するグレースケールの親会社Digital Currency Group(DCG)の財務状況に移ったのは当然だと指摘。

その上で、DCGがこの危機を乗り越えグループを存続させることができる根拠について解説した。

DCGに懸念が及ぶ背景には、10億ドルの緊急融資を求める子会社のジェネシス・グローバル・キャピタルおよびジェネシス・グローバル・トレーディングの破綻リスクが生じている点にある。ブルームバーグが報じたところによれば、DGCはThree Arrows Capital(3AC)破綻の影響で、ジェネシスに対して5億7500万ドルの負債を引き受けた。

ただしQCP Digitalは、DCGの流動性資産の多くは、アラメダの貸借対照表に記載されていた大量のシットコインではなく、「GBTCなどの価値のある非流動資産にとどまっている」と指摘。関連会社のトークンで人為的にバランスシートを膨らませたり、再担保を繰り返すような運用上の過剰リスクは低いとした。

信頼性の側面では、保有資産残高を検証した米国規制対象のエンティティであるコインベースカストディが厳格に管理している点を挙げた。オンチェーンのフォレンジック企業OXT Researchの調査によれば、GBTC関連のウォレットには推定634,639BTCが保有されている。

関連:グレースケール投信GBTC、関連会社の流動性危機の影響は?

総括としてQCP Digitalは、すでに恐怖心理に満ちた市場ではこれ以上の大規模なショックは起こらないとの見方を示しつつ、現状だと大手マイナーなど多くのエンティティが流動性を高めるための資産売却を余儀なくされており、デフレ局面は2023年まで続く公算が高いとした。

また、FTXの破綻に関する米国下院金融サービス委員会の公聴会も、(規制強化の流れを生む)潜在リスクの1つとして挙げている。

オンチェーン分析

オンチェーン分析会社Santimentによると、クジラ(大口投資家)がビットコインの蓄積を再び試みはじめた可能性がある。

100〜10,000BTCを大量保有するウォレット群(コホート)は、過去13ヶ月に渡る下落トレンドで保有資産を売り抜けたが、FTXおよびアラメダ・リサーチ破綻後の相場の急落局面では一転。わずか5日間で47,888BTCを買い増した。

同コホートはFTXグループの崩壊リスクが高まった11月頭の3週間で全供給量の約1.36%に及ぶ量を売り抜き、その後の安値で0.24%を買い戻したことが示された。

アルトコイン相場

個別銘柄では、シンボル(XYM)やモナコイン(MONA)が急騰した。

最大手取引所バイナンスの日本進出発表において、認可登録のため買収された国内取引所サクラエクスチェンジの取り扱い銘柄にXYMやMONAが含まれていたことで、本家バイナンスにも上場するとの思惑が台頭した。

思惑先行で乱高下しており、疑問を呈するなど慎重な見立ても少なくない。

関連:バイナンスが日本進出へ、サクラエクスチェンジを買収

そのほか、エイプコイン(APE)が前週比19.2%高に。

ホルダーで構成されるコミュニティ主導のApeCoin DAO(自律分散型組織)は24日、APE開発のYuga Labsエコシステムから公式NFTマーケットプレイスをローンチした。システムを開発したスタートアップ企業Snag SolutionsのCEOが明かした。

高級PFP(profile picture)の代表格Bored Ape Yacht Club(BAYC)をはじめ、Mutant Ape Yacht Club(MAYC)、Bored Ape Kennel Clubのほか、メタバース(仮想空間)の土地Otherdeed NFTを取り扱う。

また、ブロックチェーンインフラ企業Horizen Labsは23日、APEのステーキング報酬機能の導入を発表。

これに伴い、最大手NFTマーケットプレイスOpenSeaなどでBored Apes と Mutant ApesのNFTフロアプライスが一時前週比30%以上上昇した。

ステーキング公式サイト「ApeStake」は12月5日にローンチ予定。ただし、規制上の問題から米国やカナダなどジオブロック(地域制限)の対象国もあり、DeFi(分散型金融)上のインターフェースなど代替案も検討されている。

関連:エイプコイン(APE)、待望のステーキング機能リリースへ

関連:初心者でもわかる「エイプコイン(APE)」とは|特徴や将来性を解説

過去に掲載したマーケットレポート一覧はこちら

厳選・注目記事
注目・速報 市況・解説 動画解説 新着一覧
13:50
セイラー率いるストラテジー社のビットコイン戦略を徹底分析=VanEck
資産運用大手VanEckがストラテジー社(MSTR)のビットコイン戦略を分析。レバレッジをかけたBTC投資商品として評価し、プレミアム発生理由と主要リスクを解説した。
13:25
政府・日銀、デジタル円に関する第2次中間整理を公表 プライバシー保護と民間決済との共存策を検討
政府・日銀、CBDC第2次中間整理を発表。日銀が個人情報を扱わない「二層構造」でプライバシー保護を。民間決済手段との共存や相互運用性向上に向けた具体的検討結果をまとめた。
13:00
『ビットコインピザの日』15周年 ATH更新も長期保有者の利益確定は減少=データ
仮想通貨ビットコインは初取引を記念するピザ・デー15周年を迎え史上最高値を記録した。一方で、長期保有者の利益確定は昨年12月比で大幅減少している。
12:08
ビットコイン11万ドル台で推移、個人投資家の出遅れシグナルは持続性を示唆
ビットコインは11万ドル超の最高値圏で推移。ムーディーズによる米国債格下げを受け、ヘッジ手段としてのBTC需要が急増した。一方、SECはXRP・ライトコインETFの承認判断を8月に延期している。
11:10
米大手銀行が共同でステーブルコイン発行検討、仮想通貨業界に対抗=WSJ報道
JPモルガン、バンク・オブ・アメリカなど米大手銀行が共同でステーブルコイン発行を検討。トランプ政権下での規制緩和を利用し決済分野での競争力強化を目指す。
10:40
XRPレジャーで発行、欧州初MiCA準拠ユーロステーブルコイン
シューマン・フィナンシャルがMiCA準拠のユーロステーブルコイン「EURØP」をXRPレジャーで発行。ブラジルでもUSDBステーブルコイン展開へ。
10:00
アルトマン氏率いるOpenAI、iPhoneデザイナーのアイブ氏と提携 WLD価格25%高騰
生成AI企業OpenAIがAppleのデザインで知られるアイブ氏の企業IOを65億ドルで買収した。IOのチームが合流し、新たなAIハードウェアを開発予定だ。
09:35
Sui最大のDEX「Cetus」、320億円相当の仮想通貨が不正流出 トークン価格暴落
Suiのブロックチェーン上に構築されたDEXのCetusは、320億円相当の仮想通貨が流出したと公表。すでに問題を特定しており、調査レポートを後で公開すると説明している。
09:00
民主党議員、トランプ仮想通貨晩餐会を批判 大統領は実際に出席
民主党議員がトランプ大統領のミームコイン保有者向け晩餐会を「影響力売買」と批判し参加者リスト公開を要求。一方でトランプコイン価格は10%上昇するも上昇幅を全消し。
08:35
史上最高値のビットコイン、米国リスク高まり資金流入加速|仮想NISHI
*本レポートは、X-Bankクリプトアナリストである仮想NISHI(
07:45
GENIUS法が「数兆ドルの米国債需要を創出」サックス仮想通貨特命官
トランプ政権のサックス特命官が米上院のステーブルコイン規制法案「GENIUS法案」通過に自信を示し、米国債への数兆ドル需要創出を予想。超党派支持で26日までの可決目指す。
07:30
FIFA、アバランチ上に「FIFAブロックチェーン」を立ち上げ
FIFA Collectは、新たにローンチしたFIFAブロックチェーンにプラットフォームを移行。仮想通貨アバランチの技術を活用し、イーサリアム互換のブロックチェーンを開発した。
07:15
ビットコイン、『5月は保有継続』か 11万ドル突破でアナリストが戦略維持
ビットコインが23日に111,814ドルの高値を記録。スタンダードチャータード銀行のアナリストがトランプ政権下での50万ドル目標を維持し、従来の「セル・イン・メイ」に反する保有戦略を提唱。
06:10
55銘柄超の米国株トークン化取引『xStocks』、アジアなどで提供予定 クラーケンが運営
仮想通貨取引所クラーケンがBacked開発のトークン化株式「xStocks」を近日開始。Apple、Tesla等55銘柄超でソラナチェーンと統合し、米国外顧客向けに提供予定。
05:50
ボラティリティ・シェアーズのXRP先物ETF、ナスダック上場で取引開始
米国初の1倍XRP先物ETF「XRPI」が5月22日にナスダックで取引開始した。VolatilitySharesが運用し、2倍レバレッジ版も計画中だ。

通貨データ

グローバル情報
一覧
プロジェクト
アナウンス
上場/ペア
重要指標
一覧
新着指標
一覧