FTXハッカーの売り圧力懸念強まり、ETHの下落率が顕著に

マクロ経済と金融市場

前週末18日の米NY株式市場では、ダウは前日比199ドル（0.6%）高で取引を終えた。半導体企業や小売企業などの決算内容が市場想定を上回った。

仮想通貨市況

暗号資産（仮想通貨）市場では、ビットコインは前日比3.9%高の16,007ドル。

15,500ドルの年初来安値に再接近するなど、厳しい情勢にある。

ブロックチェーン分析企業Chainalysisは21日0時過ぎ、破綻したFTXの大規模ハッキング事件で不正流出した仮想通貨について、送金など新たな動きがあることを報告。取引所に対して追跡・凍結するよう警戒を呼びかけた。可能な限り多くの資産を債権者に戻すため、エコシステム全体で連携を図っているという。

🚨1/ Funds stolen from FTX are on the move and exchanges should be on high alert to freeze them if the hacker attempts to cash out

— Chainalysis (@chainalysis) November 20, 2022

破綻したFTXから不正に資産を抜き取ったハッカーは、推定6億ドルの228,523ETHを保有していたとみられる。通称”FTX Accounts Drainer”の保有量は世界30〜40位に相当する。

オンチェーンデータ分析によれば、ハッカーはDEX（分散型取引所）アグリゲーターの1inchを利用し、ETHをrenBTCにブリッジした。

FTX Accounts Drainer is dumping ETH!

FTX Accounts Drainer transferred 50,000 $ETH ($60M) to address 0x866e.

And swapped 30,990 $ETH for 2197.5 $renBTC.https://t.co/MLYLq9zRMk pic.twitter.com/f4lXd8aSfc

— Lookonchain (@lookonchain) November 20, 2022

わずか30分間で1,500万ドル相当のETHを売却したことなどが観測されると仮想通貨相場ではETH主導の下落が発生、市場の売り圧力につながったものと考えられる。ETH価格は、前日比8.00%安とBTCの2倍相当の下落率となった。

renBTCは、ビットコイン価格と1:1になるようイーサリアム上で発行されるもの。セキュリティ企業PeckShieldなどの情報によれば、数千renBTCのブリッジは分散型クロスチェーン流動性プロトコルのRenを使っており、その後Wrapped Bitcoin（WBTC）に変換された可能性がある。

他の暗号資産への変換でブロックチェーン上の追跡を困難にするチェーン・ホッピングと呼ばれる手口を用いたマネーロンダリング（資金洗浄）を行なったとされる。この点について投資企業IBC groupのCEOは、「最も分散化されたBTCは、規制当局などから中央集権的に資産凍結される可能性が（暗号資産の中で）最も低い」と指摘した。

Breaking down the scammer funds transfer. Some things sound fishy. Typing live during the show 👇

-Scammer is wrapping their ETH to RenBTC
-Reason: Getting their ETH to a BTC blockchain
Why?
– BTC is more decentralized & less likely to get frozen + potentially easier to launder

— Mario Nawfal (@MarioNawfal) November 20, 2022

なお、RenProtocolは19日、資金難に陥っていることを発表している。

同プロトコルはアラメダ・リサーチに買収されており四半期ごとに開発資金の援助を受けていたが、FTXグループの破綻の影響で今年末までしか資金繰りが持たない状況にあるため、緊急の資金調達を行う必要性に迫られている。

関連：クロスチェーンプロトコルRen、アラメダ破綻後の独立化を表明

また渦中のFTXは19日、グループ企業が保有する資産調査の開始を発表した。グループ企業の中には支払能力を有するバランスシートが複数含まれており、日本法人であるFTX Japanなど債務者となる子会社の資産整理を進め、回収可能な資産価値の最大化を目指す。

関連：FTX、関連企業の資産保有状況を調査へ

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さらなる波及懸念

直近では、グレースケール（Grayscale Investments）のビットコイン投資信託（GBTC）、および親会社デジタルカレンシーグループ（DCG）に対する影響の波及も懸念されている。

Cinneamhain VenturesのパートナーであるAdam Cochran氏は、DCGのポートフォリオ（金融資産の組み合わせ）について考察した。

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Ok – so lets say there is an issue with DCG and they have $1bn hole and aren't getting a life line.

What could they do?

I decided to break down their assets, as best we can externally.

— Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) November 19, 2022

DCGの保有メディアである米Coindeskの関係者がポッドキャスト配信で語ったところによれば、DCGは、テラ（LUNA）崩壊の影響で破綻したベンチャーキャピタル「Three Arrows Capital（3AC）」の12億ドルの債権者でもあったとされる。

グレースケールの流動性プロバイダーとして機能する米Genesis Capital（ジェネシス）の苦境も影を落とす。機関投資家向けに仮想通貨レンディングサービスを提供するジェネシスは16日、償還（及び出金）とサービス停止を発表した。

ウォール・ストリートジャーナルの報道によれば、傘下の融資大手Genesis Global TradingはFTX崩壊を受けて10億ドルの融資を求めたものの、現時点で取引は成立していない。

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ジェネシスは今年6月時点で、マージンコールに応じなかったと思しき3ACなどの債務超過問題の影響を受け、数百億円（数億ドル）規模の損失を被った可能性が指摘されていた。

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